Обзор книги Марка Дугласа «Зональный трейдинг»

Марк Дуглас (Marc Douglas) впервые пересек двери торгового зала в 1978 году. Относясь к трейдингу как к бизнесу, он сразу обозначил для себя приемлемые подходы, но все равно слил свой первый серьезный депозит.

Марку Дугласу решение прийти на биржу пришло уже после достижения определенных успехов в других сферах деятельности, как и у многих начинающих трейдеров, которые приходят на валютный рынок Форекс. В течение почти трех лет автор безуспешно пытается заработать, используя различные схемы, изучая фундаментальный и технический анализ, но по происшествию этого времени он все еще сливает больше, чем зарабатывает. В 81-году он перебирается в Чикаго и становится брокером Meryll Lynch. Увидев полную картину рынка изнутри, Дуглас понял настоящую причину своих проигрышей на бирже.
Марк Дуглас

В 82-ом году, примерно в то время, когда доктор Александр Элдер начал писать книгу «Как играть и выигрывать на бирже», Марк Дуглас решается написать свое первое учебное пособие «Дисциплинированный трейдер». Делая основную ставку на психологию как на самое слабое звено торговли, автор упорно трудится на протяжении 8 лет. За это время он бросает работу в Meryll Lynch, а на собранные деньги основывает консалтинговую компанию Trading Behavior Dynamics. После публикации к нему приходит известность, и он начинает промышлять психологическими тренингами, снимающими установки. Книга Дугласа более фундаментальна, чем книга Элдера. Вы можете прочитать обзор книги Александр Элдера «Как играть и выигрывать на бирже» на блоге Forexone и сравнить их, почерпнув самое важное и интересное от обоих авторов.

Примечание: Дуглас полностью прекратил трейдерскую деятельность, но его дорогие психологические тренинги действительно могут принести результат. Каждый зарабатывает по-своему. Несмотря на негативный опыт Марка в торговле, его книга может оказаться полезной для тех трейдеров, которые неспособны к самокопанию и поиску причин неудачи.

В процессе работы в консалтинговой компании Марк Дуглас накапливает опыт и сталкивается с большим количеством трейдеров и типажей. Как результат, автор признает свою первую публикацию несовершенной и решается на выпуск сиквела, который должен гораздо глубже осветить тему психологических проблем трейдера.

Подача мыслей автора книги «Зональный трейдинг»

В произведении нет сюжета как такового. Каждая глава и каждый раздел посвящены одной проблеме: описанию случаев из практики и действенных путей решения. Марк освещает многие простые вещи с такого ракурса, который помогает найти настоящую проблему психологических неудач трейдера. После того как конкретная проблема была выявлена, Дуглас дает несколько дельных стратегий для её урегулирования из расчета, что один из приёмов точно сработает.

От чего зависит успех в трейдинге по версии Марка

Марк считает, что успех в трейдинге зависит не только от аналитических способностей, но и от следующих 3 психологических факторов:

  1. Принятие ответственности за риски.
  2. Просчет риска.
  3. Понимание неизбежности риска.

Именно на риск и сопутствующие ему эмоции делает упор автор. Чтобы осуществить все выше описанное, автор считает необходимым воспитывать такие 6 важных качества трейдера:

  1. Дисциплинированность.
  2. Избавление от зависимости к прибыли.
  3. Беззаботность.
  4. Холодный разум.
  5. Умение не считаться с негативным опытом.
  6. Вероятностное мышление.

Для воспитания в себе необходимых качеств (интерес, ответственность и пр.) и умения взаимодействовать с сопутствующими торговле рисками нужно понимать причины, из-за которых риск становится врагом трейдера.

Здесь мнение автора расходится с прописными истинами, он считает, что главной причиной неудачи являются вовсе не азарт и не страх, а синдромы F&F, «женский подход к трейдингу» и общее мировосприятие, которое формируется задолго до пересечения трейдером торгового зала.

Научитесь быть увлеченными в торговле на бирже

Человек, которому интересно заниматься трейдингом, всегда достигнет определенного уровня успеха (для каждого этот уровень свой, ведь кто-то хочет воротить миллионами, а кому-то хватает и двух-трех тысяч долларов в год для нормального существования). Все успешные трейдеры, вне зависимости от собственных способностей и путей, которые привели их к успеху, люди заинтересованные, иногда даже чрезмерно. Им интересно заниматься трейдингом, а вместе с накопленными знаниями, навыками и опытом интерес приводит к соответствующим результатам.

Для успешного трейдера главное не сам заработок, а возможность торговать и оказываться правым, обыгрывая при этом десятки тысяч других торговцев, а заинтересованность в деле может значительно облегчить ситуацию. Поглощенный торговлей трейдер будет меньше внимания уделять страхам, связанным с неудачами, и не будет подвластен предрассудкам касательно рынка. Желание узнать причину неудачи приведет его к серьезному изучению и новым попыткам, которые докажут/опровергнут его правоту.

Сохранить интерес поможет дифференцирование работы на Форексе по уровням сложности – ставя задачи от простого к сложному. Со временем человек поймет, что он приобрел необходимые навыки, не прикладывая к этому больших психологических усилий.

Будьте ответственны за полученную прибыль и убыток

Человек не может 24 часа в сутки быть заинтересованным в каком-либо виде деятельности. Тогда на помощь приходит ответственность, которая помогает снять моральные барьеры, вовремя выставить стоп-лоссы.

Но не это самое главное. Ответственность помогает эффективно распределять собственное время и усилия, избегая большого давления, оказываемого рынком, и не забывая про реальную жизнь. Ответственность позволяет максимально рационализировать когнитивную деятельность трейдера, что влияет на его профитность.

Дисциплинированность трейдера

Дисциплина формирует поведение трейдера. Без неё невозможно представить себе торговой стратегии. Помимо очевидных причин есть и менее очевидные, доказывающие пользу дисциплины в итоговой деятельности трейдера Форекс.

Во-первых, тренировка воли, которая позволяет избежать безрассудств, вызванных эмоциями. Примером может послужить следование стратегии, которая на определенном этапе может казаться неэффективной, но принесёт прибыль в конце.

Дисциплинированность и прилежность помогают быстрее получить полезные навыки. Человек, который работает только в одном тайм-фрейме, со временем становится максимально эффективным именно в такой торговле. У него накапливается опыт, появляются зачатки интуиции (основанные на опыте). Дисциплина формирует чувство ответственности, которое позитивно влияет на итоговую деятельность трейдера, снижая риск потери депозита из-за эмоций.

8 правил дисциплинированного трейдера, по мнению автора издания «Зональный трейдинг»:

  1. Управление капиталом.
  2. Стараться торговать на одном таймфрейме.
  3. Тщательно протестировать торговую стратегию перед использованием.
  4. Стараться торговать по знакомым валютным парам.
  5. Следить за распорядком дня.
  6. Всегда оставлять время для эмоциональной разгрузки.
  7. Использовать план торговли.
  8. Вести дневник трейдера.

Риск менеджмент от Дугласа

После описания простых приемов, эмоций и установок Марк переходит к более сложным для восприятия вещам – осознанию риска. По мнению автора, многие люди действительно не могут взять на себя ответственность за каждую сделку, выставленный стоп-лосс – лишь формальность, не уменьшающая досады от неверного прогноза.

«Мне пришлось работать с сотнями трейдеров, ошибочно считавшими, что они принимают риски, хотя на самом деле это было далеко от реальности. Давайте рассмотрим один пример из моей практики, назовём его Бобом.

Однажды Боб позвонил рассказать о своей проблеме. Войдя в достаточно перспективную сделку, он сразу же разместил защитный стоп. В дальнейшем рынок пошел против него, чуть не «слизав» его стоп. Когда же цена смогла вернуться на уровень его точки входа, он решил закрыть эту сделку. Практически сразу же после этого цена устремилась вверх, пройдя порядка 500 пунктов в нужном ему направлении, но он был вне рынка, абсолютно не понимая, что происходит.»

Здесь Марк впервые разграничивает и расфасовывает риск по кусочкам. Он говорит – постановка защитного стопа еще не означает действительное принятие рисков. Помимо возможной потери денег людьми могут руководить другие страхи. К примеру, нежелание оказываться неправым или досада от неправильно отработанного сигнала.

Принятие всех возможных рисков является основой для вероятностного мышления. На рынке может произойти что угодно. Ведь ежесекундно трейдер соревнуется в упорстве с лучшими умами со всего мира. И от настроения каждого игрока зависит рост/падение акций. Поэтому, даже выставляя ордер в соответствии с тщательно проработанной стратегией, нужно быть готовым к тому, что он в равной степени может оказаться как успешным, так и неуспешным.

Это избавит трейдера от ложных ожиданий и научит принимать риски, связанные с трейдингом. Принятие рисков ведет к серьезному прогрессу, так как позволяет избавиться от самого главного врага трейдера – страха.

Примечание: про влияние страха на деятельность трейдера и его взаимодействие с другими составляющими успешной торговли можно прочитать на портале в разделе психология.

Второе, что пытается донести Дуглас – это умение регулировать собственные риски. Правила манименеджмента про 2% от депозита возникли не просто так. Автор книги советует держать в голове эти 2%, постепенно увеличивая их до того предела, пока вероятный убыток по сделке не остановит трейдера от ордера. Это дает возможность выбрать комфортную зону, позволяющую торговать без влияния страха, осознавая вероятные риски, при этом не теряя рационального зерна в анализе.

Мужской и женский подходы к трейдингу

Писатель объясняет, почему большинство успешных трейдеров – мужчины. Дело в том, что к любой игре, делу, бизнесу и работе существует 2 принципиально разных психологических подхода:

  1. Мужской.
  2. Женский.

Мужской подход представляет нацеленность на итоговую победу, неважно сколько раз придется сливать депозит, главное научиться на собственных ошибках и получить профит. Женский подход заключается в избегании неудач с самого начала.

Все новички изначально нацелены разбираться с рынком при помощи мужского подхода, однако после первой серьезной ошибки их подход меняется. В результате, когда трейдер видит хороший сигнал для входа, он придумает для себя сотню оправданий, почему сигнал на самом деле убыточный. Хотя в других обстоятельствах (например, при череде удачных сделок) он даже не задумывался бы о сопутствующем риске.

Стремление избежать неудач приводит к печальным последствиям, работа с серьезными трендами превращается в скальпирование, которое едва-едва покрывает комиссионные, а то и вовсе в длительное бездействие.

Это нельзя назвать серьезным минусом торговли, но такой подход сильно снижает потенциальную прибыльность при верной аналитике. Существует много различных способов преодолеть боязнь неудач, например, проводить аналитику без ставок. Это может помочь быстрее вернуться на рынок, но если при возвращении трейдера постигнет неудача, он может вовсе бросить торговлю.

Автор советует пользоваться следующим методом, для того чтобы правильно оценить полученный торговый сигнал. Если человек считает, что он прибыльный, попытаться найти его недостатки – это подходит для тех, кто бездумно работает на Форекс во время обуявшей эйфории. Для тех, кто не верит в прибыльность сигнала, следует поступить наоборот.

Негативный опыт трейдера

Автор проводит полноценный штурм всего негативного, связанного с профессией трейдера. И начинает он с самого детства. Дуглас считает, что главной сдерживающей установкой является противостояние любопытству негативным опытом. Для подтверждения своих слов он приводит пример с собакой

«Давайте посмотрим на встречу очень маленького ребёнка и собаки. Это происходит в первый раз, отношения ребёнка и собаки начинаются с чистого листа. В его голове не будет никаких воспоминаний и, конечно же, никаких знаний о каких-то особенностях собак. Ребёнок впервые видит собаку и не знает, с чем он сейчас имеет дело. Побеждает чувство любопытства, и он бросается к собаке, чтобы узнать о ней больше и тем самым обогатить свой жизненный опыт. Собака, которой он заинтересовался, его покусала. Эта атака была настолько серьёзной, что собака сбила мальчика с ног. Маленький мальчик теперь имеет лишь одно представление о собаках.

Но что произойдет, когда он встретит другую собаку? Ответ настолько очевиден, что может показаться смешным сам вопрос. Ребёнок будет испытывать страх.

Страх этого мальчика не менее рационален, чем, скажем, страх трейдера войти в следующую сделку, после того, как предыдущая завершилась убытком. По той же логике профессиональный трейдер сказал бы, что ваш страх иррационален, поскольку текущая ситуация не имеет ничего общего с последним трейдом. Результат по каждой сделки является вероятностным и независимым от других…»

Для преодоления этого страха нужно понимать, что каждая сделка отличается от предыдущих, несмотря на свою схожесть. Она не связана ни с предыдущими победами, ни с поражениями.

Безразличие в игре на бирже Forex – это не халатность

Личная находка автора. Дуглас считает, что по своей природе можно избавиться от всех негативных проявлений психологических аспектов всего лишь став беззаботным. Подобно начинающему трейдеру нужно войти в такое состояние, когда каждая сделка кажется привлекательной по-своему. При этом нужно не забывать учитывать риски. Такая беззаботность позволит лучше анализировать возможности, избавит от психологического давления. Книга подробно рассматривает способы вхождения и контролирования такого состояния. В ней расставлены приоритеты и описаны ощущения разных эмоциональных состояний, которые четко разграничивают беззаботность и эйфорию, негативно влияющую на результаты трейдинга.

Фундаментальный и технический анализ в трейдинге

Эту тему старается затронуть каждый второй автор, некоторые склоняются к преимуществам фундаментального, другие это оспаривают. Дуглас занимает свою собственную позицию.

Он считает, что торговля с использованием фундаментального анализа даёт только общее направление, её можно применять на больших рынках. При этом автор утверждает, что с каждым годом фундаментальный анализ теряет свою эффективность в виду одной неучтенной переменной, которая с каждым днём все больше влияет на графики, трейдера.

Технический анализ позволяет при помощи различных индикаторов и сигналов оценить поведение толпы. Уровни поддержки и сопротивления, «животные» точки, внезапные развороты и пробои рынка по минимумам и максимумам – все это является отражением действий каждого трейдера. И возможно в момент открытия ордера на другой половине планеты найдется трейдер, который сделает всё с точностью наоборот. Количество трейдеров определяет текущее направление рынка, будет оно «бычьим» или «медвежьим».

Главное, что пытался донести автор, показывая различие между фундаментальным и техническим анализом — человек играет не против рынка. Рынок формируется существующими ордерами и не пытается никого обмануть и обанкротить. Поэтому в случае неудачи не нужно пытаться отыгрываться или мстить рынку, не стоит уповать и на то, что рынок чудесным образом развернется, для того чтобы удовлетворить чьи то потребности. Рынок – это всего лишь площадка, где трейдеры выкладывают на стол свои деньги, приобретая и продавая.

Чтобы вовремя войти в прибыльную сделку и выйти из убыточной, признав свое поражение перед трейдером на другом конце шара, нужно обладать дисциплиной, вероятностным мышлением и бесконечным запасом оптимизма и беззаботности.

Посыл Дугласа заключается в алгоритмизации поведения

В идеале, после прохождения семинаров Дугласа или прочтения книги, человек должен превратиться в киборга, который не огорчается своим потерям и не радуется победам. По мнению автора, это позволит вывести психологию из игры, оставив результаты исключительно аналитике.

В реальной жизни все так гладко не пройдет, но книга будет полезна новичкам, которые впервые столкнулись с серьезными психологическими барьерами в продвижении на бирже. Произведение рассказывает о том, что глобального отличия между профессиональным трейдером и новичком нет, знание инструментов и умение ими пользоваться – дело опыта, остальное психология.

Поэтому не стоит пускаться в поиски волшебной торговой стратегии или метода беспроигрышных сделок. В книге собрано немало приемов, которые помогают справиться с психологическими проблемами. Эти приемы помогут не только в торговле, но и в реальной жизни, избавляя человека от большой доли пессимизма и негативизма.

Небольшим минусом произведения можно назвать слог автора, книга очень тяжело читается в виду отсутствия общей структуры. Автор довольно часто повторяет одни и те же установки в разном порядке и рассматривает одни эмоции с разных углов.

В начале книги представлен тест, который призван показать наличие психологических проблем. Автор считает, что его нужно проходить дважды. В первый раз перед прочтением книги, второй – после. Этот тест считается мерилом количества воспринятой информации и того, «насколько хорошо человек усвоил преподанный урок».

К сожалению, за одну статью невозможно переработать весь материал, произведения. Дуглас осветил еще много полезных и интересных психологических моментов: психологическая пустыня, как трейдер неудачник может стать отличным аналитиком, какова роль самовыражения в успехе торговли, о мотивации и её вреде и подробнее о том, как использовать психологию толпы в своих собственных целях.

Читайте Форекс блог Forexone и вы найдете для себя массу полезного материала, которого больше нигде нету!

Проголосовало: 228
Средняя оценка: 4.9 из 5
Добавь в соцсети и узнай мнения друзей!

← Комментировать