25.07.2024
Piotr Skowroński
95
25.07.2024
Piotr Skowroński
95
Экономические индикаторы — это данные, которые информируют нас о деятельности и развитии экономического сектора или всей экономики, относящейся к стране или миру. Для торговли на Форекс важно знать, как ведут себя экономические индикаторы, потому что они отражают эволюцию макроэкономических аспектов, которые в конечном итоге повлияют на движение экономик определенных стран, и будут иметь последствия для движения их валют. В нашей статье мы рассмотрим основные виды экономических индикаторов, их влияние на валютные курсы и методы анализа для успешной торговли.
Экономические индикаторы предоставляют важную информацию о состоянии экономики, и их публикация происходит с различной периодичностью. Некоторые индикаторы выходят ежедневно, другие — ежемесячно или ежеквартально. Финансовые институты часто занимают позиции на рынке перед публикацией этих данных. После выхода индикаторов обычно наблюдаются два типа рыночных движений: первая реакция — немедленная, происходящая сразу после объявления, и вторая — более медленная и продолжительная, когда участники рынка анализируют и переваривают полученную информацию.
Различные экономические показатели могут по-разному влиять на спрос и предложение валюты страны или региона, к которому они относятся. Одни показатели оказывают прямое влияние на валюту, тогда как другие зависят от неё. Экономические данные можно также классифицировать на опережающие индикаторы (отражающие уверенность экономических агентов) и запаздывающие индикаторы (например, индекс потребительских цен, уровень безработицы, инфляция).
Центральные банки используют экономические показатели для разработки своей монетарной политики, которая, в свою очередь, влияет на валютные курсы и экономические события. Хотя экономические индикаторы существуют для всех мировых экономик и различных валют, наиболее важными считаются те, которые связаны с долларом США, поскольку он является базовой валютой. Все трейдеры внимательно следят за выходом данных по экономике США и её динамикой, поскольку эти показатели оказывают значительное влияние на глобальные финансовые рынки.
Индекс потребительских цен (CPI) измеряет изменения цен на корзину товаров и услуг и является важным индикатором состояния инфляции в экономике. Центральные банки, такие как Европейский центральный банк (ЕЦБ), часто сталкиваются с задачей управления инфляцией, и CPI предоставляет ценные данные о её динамике. Для стимулирования экономического роста центральные банки обычно снижают процентные ставки. Это способствует росту инфляции, что, в свою очередь, увеличивает заработные платы и улучшает занятость. Однако, если инфляция становится чрезмерной, это негативно влияет на сбережения, поскольку наши деньги теряют покупательную способность. В ответ на это центральные банки повышают процентные ставки, чтобы взять инфляцию под контроль. Эти изменения в процентных ставках и уровне инфляции оказывают прямое влияние на движение валют, что важно учитывать при анализе экономической ситуации.
Индекс цен производителей (PPI) измеряет изменение стоимости сырья и полуфабрикатов, используемых компаниями различных отраслей, таких как сельское хозяйство, горнодобывающая промышленность и коммунальное хозяйство. Зная динамику PPI можно прогнозировать, как будет изменяться индекс потребительских цен (CPI). Рост CPI свидетельствует о росте экономики, что способствует созданию рабочих мест в промышленном секторе.
Когда PPI растет, это часто указывает на будущий рост инфляции, предсказывая, что CPI также будет повышаться. В свою очередь это может привести к повышению процентных ставок. На рынке Форекс повышение процентных ставок означает увеличение спроса на валюту, делая её сильнее по отношению к другим валютам. Например, экономика США демонстрирует хороший рост, что приводит к укреплению доллара. В то же время в еврозоне наблюдаются проблемы с генерацией инфляции, что ослабляет евро по отношению к доллару.
Валовой внутренний продукт (ВВП) представляет собой графическое отображение всех товаров и услуг, произведенных страной или регионом (например, еврозоной) за определенный период времени. Одной из сложностей при анализе этого показателя является правильная интерпретация его данных. ВВП может быть представлен в реальном и номинальном выражении, где реальный ВВП исключает эффект инфляции. С первого взгляда на ВВП можно определить, растет экономика или нет. Если дополнительно учесть данные по инфляции и занятости, можно получить довольно ясное представление о том, какой будет монетарная политика Центральных банков. Это помогает понять, какие меры будут приниматься для регулирования экономического роста и обеспечения стабильности.
Этот показатель отражает общий объем продаж товаров, осуществленных всеми торговыми учреждениями страны. В США он учитывает продажи всех розничных магазинов, за исключением продаж услуг в сферах здравоохранения и образования. Публикация этих данных обычно вызывает значительное движение на рынке. Высокий уровень розничных продаж свидетельствует о росте экономики и укреплении потребительского доверия, тогда как низкий показатель сигнализирует о снижении личного потребления и вызывает опасения по поводу состояния экономики, возможных потерь рабочих мест и других негативных факторов.
Индикатор личных доходов измеряет изменения в доходах, полученных потребителями в денежном выражении. Он включает зарплаты, субсидии, дивиденды, проценты по счетам и другие виды доходов. Этот показатель служит предвестником будущих розничных продаж. Логично предположить, что чем выше доходы, тем больше люди тратят, а также тем больше средств они могут направить на сбережения. Рост потребительских расходов способствует экономическому росту. Сбережения, в свою очередь, могут быть инвестированы в финансовые рынки, что способствует росту активов. Когда сбережения поступают в банки, у них появляется больше возможностей для предоставления кредитов. Это стимулирует кредитование и, соответственно, экономический рост.
Торговый баланс отражает зависимость страны от внешнего мира, а также ее силу или слабость по отношению к другим валютам. Он измеряет разницу между стоимостью импорта и экспорта. Если страна импортирует больше, чем экспортирует, это может негативно повлиять на её экономику, в том числе на курс национальной валюты. Когда страна является чистым экспортером, её валюта пользуется спросом за рубежом, что приводит к её укреплению. Напротив, если страна импортирует больше, чем экспортирует, её валюта, скорее всего, обесценится по отношению к другим валютам. Анализ прошлых данных торгового баланса помогает оценить внутренний спрос и определить экономические тенденции. Страна считается имеющей дефицит торгового баланса, если она импортирует больше, чем экспортирует. Если экспорт превышает импорт, страна имеет положительное сальдо торгового баланса.
Это один из самых увлекательных экономических индикаторов, поскольку он представляет собой опрос о перспективах развития бизнеса. Исследование проводится среди производителей, расположенных в штатах Пенсильвания, Делавэр и Нью-Джерси. Участие в опросе является добровольным, и респондентов спрашивают о текущем состоянии и развитии их бизнеса. Индекс ФРС Филадельфии, когда он выше 0, указывает на расширение производственного сектора, а когда ниже 0 - на его сокращение. Этот индикатор измеряет состояние производственного сектора, и если промышленность растет, то и занятость будет увеличиваться, что, в свою очередь, способствует общему экономическому росту.
Публикация экономических индикаторов может быть полезна для краткосрочных спекуляций. Чтобы эффективно использовать эту информацию, необходимо хорошо разбираться в финансовых рынках и понимать, как результаты могут повлиять на движение валют. Это не всегда легко, хотя некоторые трейдеры добиваются значительных доходов. Однако наиболее полезно применять анализ экономических индикаторов в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Для этого необходимо понимать, как каждое из данных влияет на реальную экономику и какие действия могут предпринять государства на основе этой информации. Даже если мы понимаем, как может развиваться валютный рынок на основе имеющихся данных, наша рекомендация — использовать технический анализ для улучшения временных параметров любой позиции и торговать только в направлении тренда, который мы считаем верным.
Отзывы