Jak Fed przewiduje podwyżki bitcoina

Niewiele nowego dzieje się na rynku kryptowalut. Bitcoin (BTC) pozostaje w pobliżu poziomu 43 000 USD i znajduje się w zauważalnej fazie konsolidacji po tym, jak doświadczył najgorszych momentów korekty po zatwierdzeniu spotowych funduszy ETF. Ponieważ rynek wciąż nie jest zdecydowany co do dalszych zmian w trendzie rządzącym kryptowalutą, niektórzy eksperci zauważają, że kluczem do przewidzenia kolejnego ruchu BTC może być Rezerwa Federalna (Fed).

Ostatnie wypowiedzi Jerome Powella, prezesa amerykańskiego banku centralnego, nie mogły być jaśniejsze: Fed nadal myśli o obniżeniu stóp procentowych, ale nie tak szybko, jak oczekuje rynek. "Chcemy tylko trochę więcej pewności, zanim podejmiemy ten bardzo ważny krok, jakim jest rozpoczęcie obniżania stóp procentowych" - powiedział w poniedziałkowym wywiadzie dla telewizji CBS.

"Przy tak silnej gospodarce uważamy, że możemy być ostrożni co do tego, kiedy zacząć obniżać stopy procentowe. Chcemy po prostu zobaczyć więcej dowodów na to, że inflacja stale spada do 2%" - powiedział Powell, przyznając, że praca nie została jeszcze wykonana, chociaż zaufanie FOMC stopniowo rośnie.

We wtorek narzędzie CME FedWatch pokazało, że prawdopodobieństwo kolejnej marcowej pauzy wzrosło o prawie 30% w porównaniu z ubiegłym tygodniem do 83,5%; miesiąc temu konsensus wynosił 64% za cięciem stóp przez Fed w marcu i tylko 31,9% za utrzymaniem stóp.

Wybiegając w przyszłość do maja, konsensus nadal opowiada się za obniżką stóp o 25 punktów bazowych (53,8%), choć prawdopodobieństwo trzeciej z rzędu pauzy w 2024 r. wzrosło w ciągu tygodnia do 37%. Oczekuje się również 115 punktów bazowych cięć stóp w tym roku, w porównaniu ze 150 punktami bazowymi złagodzenia na początku stycznia.

Rania Goulet, analityk rynku w XS.com, uważa, że presja na sprzedaż BTC może się zmniejszyć po uwagach Powella, ponieważ ogólne czynniki ekonomiczne wspierają wzrost największej kryptowaluty na świecie. Jednocześnie czynniki techniczne wspierające ruch spadkowy kryptowaluty zaczęły słabnąć w perspektywie krótko- i średnioterminowej.

"Powell powiedział, że Stany Zjednoczone znajdują się na "niezrównoważonej ścieżce", a zadłużenie przewyższy wzrost gospodarczy. Uważa on, że inwestorzy wkrótce zaczną wątpić w zdolność rządu do spłaty długów, co doprowadzi do odejścia od dolara amerykańskiego na rzecz innych instrumentów zabezpieczających. "Myślę, że dominującą taktyką na rynku kryptowalut jest kupowanie na spadkach" - zauważa Goulet.

Ekspert zwraca uwagę, że ostatnie próby sprzedaży spotkały się z gwałtownym wzrostem zakupów, który utrzymał kryptowalutę w pobliżu poziomu 43 000 USD. Na początku tygodnia doszło do próby sprzedaży, gdy ceny spadły w wyniku słabości na chińskich rynkach. Jednak ceny szybko odbiły się od minimów dwukrotnie do 42 200 USD, wskazując na silne wsparcie, które znacznie osłabiło niedźwiedzi impet, szybko sprowadzając cenę z powrotem do przedziału 43 000 USD, średniego kursu od początku grudnia. 50-dniowa średnia krocząca znajduje się w pobliżu, co sugeruje, że rynek wciąż nie jest zdecydowany co do głównego kierunku waluty.

"Dzieje się to w czasie, gdy indeks dolara i akcje rosną jednocześnie, co zbiega się ze spadkiem apetytu na ryzyko na rynkach. Uważam, że unikalne czynniki napędzające rynek kryptowalut, takie jak fundusze ETF (bitcoin exchange-traded funds), odegrały kluczową rolę w ruchu cen, sprawiając, że inwestorzy czekają na wyraźne sygnały dotyczące kierunku ruchu cen" - dodaje Goulet.

Te dobre wyniki po uwagach Powella kontrastują z wynikami aktywów cyfrowych. Simon Peters, analityk aktywów kryptograficznych w eToro, zauważa, że ceny aktywów kryptograficznych osiągały dobre wyniki w czasach luźnej polityki pieniężnej, więc wszelkie oznaki dalszego spadku inflacji wraz ze słabszymi danymi o zatrudnieniu mogą być idealną kombinacją dla potencjalnego wzrostu cen aktywów kryptograficznych.

Marcus Thielen, dyrektor ds. badań w 10x Research i Matrixport, uważa, że wyłączne czynniki napędzające rynek kryptowalut, takie jak fundusze ETF BTC, zostały już wyczerpane, a inwestorzy czekają na kolejny znaczący sygnał. Ekspert ten uważa jednak, że dzięki katalizatorom, takim jak przyszły "halving" sieci Bitcoin, królująca kryptowaluta może w tym roku osiągnąć poziom 70 000 USD. Thielen był jednym z analityków, którzy najlepiej przewidzieli ruch bitcoina w ostatnich tygodniach.