Как ФРС предугадывает скачки биткоина

На криптовалютном рынке не так много нового. Биткоин (BTC) остается вблизи отметки $43 000 и находится в заметной фазе консолидации после того, как пережил худшие моменты коррекции, последовавшей за утверждением спотовых ETF. Поскольку рынок еще не определился с дальнейшими изменениями в правящем тренде криптовалюты, некоторые эксперты отмечают, что ключ к предсказанию следующего движения BTC может лежать в Федеральной резервной системе (ФРС).

Последние заявления Джерома Пауэлла, председателя центрального банка США, не могут быть яснее: ФРС все еще думает о снижении процентных ставок, но не так скоро, как ожидает рынок. "Мы просто хотим немного больше уверенности, прежде чем сделать этот очень важный шаг - начать снижать процентные ставки", - сказал он в интервью телеканалу CBS в понедельник.

"При такой сильной экономике мы считаем, что можем осторожно подходить к вопросу о том, когда начинать снижать процентные ставки. Мы просто хотим увидеть больше доказательств того, что инфляция устойчиво снижается до 2%", - сказал Пауэлл, признав, что работа еще не закончена, хотя уверенность FOMC постепенно растет.

Во вторник инструмент CME FedWatch показал, что вероятность еще одной мартовской паузы выросла почти на 30% по сравнению с прошлой неделей и составляет 83,5%; месяц назад консенсус составлял 64% в пользу того, что ФРС снизит ставки в марте, и только 31,9% в пользу того, что она будет удерживать ставки.

Заглядывая в май, консенсус по-прежнему отдает предпочтение снижению ставки на 25 базисных пунктов (53,8%), хотя вероятность третьей паузы подряд в 2024 году выросла за неделю до 37%. Они также ожидают снижения ставок на 115 базисных пунктов в этом году по сравнению со 150 базисными пунктами смягчения в начале января.

Рания Гуле, рыночный аналитик XS.com, считает, что давление продаж на BTC может ослабнуть после высказываний Пауэлла, поскольку общие экономические факторы поддерживают рост крупнейшей в мире криптовалюты. В то же время технические факторы, поддерживающие нисходящее движение криптовалюты, начали ослабевать в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

"Пауэлл заявил, что США находятся на "неустойчивом пути" и что долг будет опережать экономический рост. По его мнению, инвесторы вскоре начнут сомневаться в способности правительства выплачивать свои долги, что приведет к отказу от доллара США в пользу других инструментов хеджирования. "Я думаю, что на криптовалютном рынке преобладающей тактикой является покупка на падениях", - отмечает Гуле.

Эксперт указывает на то, что недавние попытки продажи были встречены всплеском покупок, благодаря чему криптовалюта удерживается вблизи отметки $43 000. В начале недели была попытка продажи, так как цены упали на фоне слабости китайских рынков. Однако цены быстро дважды отскочили от минимумов до $42 200, что указывает на сильную поддержку, которая значительно ослабила медвежий импульс, быстро вернув цену в диапазон $43 000, средний курс с начала декабря. Рядом находится 50-дневная скользящая средняя, что говорит о том, что рынок по-прежнему не определился с основным направлением движения валюты.

"Это происходит в то время, когда индекс доллара и акции одновременно выросли, что совпало со снижением аппетита к риску на рынках. Я считаю, что уникальные движущие силы криптовалютного рынка, такие как биржевые фонды биткоина (ETF), сыграли ключевую роль в движении цен, заставив инвесторов ждать четких сигналов о направлении движения цены", - добавляет Гуле.

Такая сильная динамика после высказываний Пауэлла контрастирует с показателями цифровых активов. Саймон Питерс, аналитик по криптоактивам в eToro, отмечает, что во времена свободной денежно-кредитной политики цены на криптоактивы демонстрировали значительные успехи, поэтому любые признаки дальнейшего снижения инфляции наряду с более слабыми данными по занятости могут стать идеальным сочетанием для потенциального роста цен на криптоактивы.

Маркус Тилен, директор по исследованиям 10x Research и Matrixport, считает, что эксклюзивные драйверы криптовалютного рынка, такие как BTC ETFs, уже исчерпаны, и инвесторы ждут следующего значимого сигнала. Однако этот эксперт считает, что с учетом таких катализаторов, как будущий "халвинг" сети биткоина, правящая криптовалюта может достичь отметки в 70 000 долларов в этом году. Тилен был одним из тех аналитиков, которые лучше всех предсказывали движение биткоина в последние недели.