Podstawy kryptowalut: Zalety, wady i sposób działania

Kryptowaluta, znana również jako "crypto", to elektroniczna waluta, która może być wykorzystywana do zakupu towarów i usług lub inwestowania w celu osiągnięcia zysku. Wśród różnych kryptowalut najbardziej znany jest bitcoin.

Interesujące fakty

• Kryptowaluty są zwykle używane do płacenia za usługi lub jako inwestycje spekulacyjne.
• Kryptowaluty są oparte na technologii znanej jako blockchain.
• Ceny kryptowalut są niezwykle zmienne, a sama branża jest pełna niepewności.
• Kupno i sprzedaż kryptowalut ma konsekwencje podatkowe.
• Bitcoin jest nadal dominującą kryptowalutą, a tuż za nim plasuje się Ethereum.

Czym jest kryptowaluta?

Kryptowaluta lub " krypto" to waluta cyfrowa, taka jak bitcoin, która służy jako alternatywny środek płatniczy lub inwestycja spekulacyjna. Jej nazwa pochodzi od technologii kryptograficznych, które zapewniają bezpieczeństwo i niezależność od instytucji centralnych lub banków.

Przykłady obejmują:

• Bitcoin, pierwotnie pomyślany jako zdecentralizowany środek płatniczy, który omija kontrolę banków centralnych. W przeciwieństwie do tradycyjnych instytucji finansowych wymaganych do zatwierdzania transakcji, bitcoin zapewnia bezpieczeństwo bez udziału władz centralnych.
• Ethereum, który wykorzystuje tę samą technologię blockchain co bitcoin, ale jest przeznaczony do przeprowadzania transakcji w sieci Ethereum. Sieć ta umożliwia tworzenie ekosystemów finansowych bez konieczności angażowania scentralizowanych organów. Można sobie na przykład wyobrazić ubezpieczenia bez firm ubezpieczeniowych lub rejestrację nieruchomości bez firm zajmujących się tytułami własności.
• Altcoiny, które są szeroką gamą kryptowalut innych niż bitcoin, stworzonych do różnych zastosowań technologii blockchain, często obiecujących innowacyjne podejścia.

Dlaczego ludzie inwestują w kryptowaluty?

Ludzie inwestują w kryptowaluty z tego samego powodu, dla którego inwestują w cokolwiek - w nadziei na wzrost i zysk. Gdy wzrasta popyt na bitcoina, jego wartość może wzrosnąć z powodu interakcji podaży i popytu. Jeśli ludzie zaczną powszechnie używać bitcoina do płatności, popyt na niego wzrośnie, a jego cena w dolarach może wzrosnąć. Teoretycznie więc, gdybyś kupił bitcoina przed wzrostem popytu, mógłbyś sprzedać go za więcej dolarów i osiągnąć zysk.

To samo dotyczy Ethereum. Ether jest kryptowalutą łańcucha blokowego Ethereum, który jest wykorzystywany do tworzenia aplikacji finansowych bez udziału zewnętrznych instytucji finansowych. Deweloperzy muszą używać eteru do uruchamiania aplikacji na Ethereum, a im więcej aplikacji jest tworzonych na tej platformie, tym większy jest popyt na eter.

Należy zauważyć, że kryptowaluty nie zawsze są postrzegane jako inwestycje. Niektórzy entuzjaści bitcoina postrzegają go jako lepszy system monetarny, preferując jego wykorzystanie w życiu codziennym.

Dlaczego bitcoin jest wciąż popularny?

Historia Bitcoina jest pełna zwrotów akcji i wielokrotnie uznawano go za martwy lub fałszywy. W 2021 r. jego cena wzrosła do $60 000, po czym spadła do $17 000 w 2022 r., budząc wątpliwości co do jego ożywienia. Bitcoin osiągnął jednak rekordowe poziomy na początku 2024 r. dzięki zatwierdzeniu funduszy ETF przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd, co ułatwiło inwestorom dostęp do bitcoina. Ponadto obniżenie opłat za wydobycie bitcoina w 2024 r. zmniejszyło jego podaż, a w konsekwencji podniosło jego cenę.

Gwałtowny wzrost stóp procentowych w 2022 r. może również wpłynąć na bitcoina, ponieważ inwestorzy często szukają bezpiecznych aktywów w czasach niepewności. Przewiduje się, że złagodzenie polityki pieniężnej w 2024 r. może doprowadzić do wzrostu apetytu na ryzyko i popchnąć inwestorów w kierunku bitcoina.

Zmienność pozostanie jednak nieuniknioną cechą bitcoina. Na razie trend zwyżkowy wydaje się dominujący, ale krótkoterminowe wahania ceny pozostają nieprzewidywalne.

Jak działa kryptowaluta?

Kryptowaluty działają w oparciu o technologię znaną jako blockchain, która zapewnia bezpieczny i niezmienny zapis transakcji, śledząc własność aktywów. Rozwiązuje to problem podwójnego wydawania aktywów, który wcześniej utrudniał rozwój czysto cyfrowych walut.

Jednostki kryptowaluty mogą być nazywane monetami lub tokenami, w zależności od ich funkcjonalności. Niektóre z nich są przeznaczone do wymiany na towary i usługi, inne służą do przechowywania wartości, a jeszcze inne są wykorzystywane do udziału w różnych programach, takich jak gry lub produkty finansowe.

Jak powstają kryptowaluty?

Proces tworzenia kryptowaluty, takiej jak bitcoin, często odbywa się poprzez wydobycie, które jest energochłonnym procesem, w którym komputery rozwiązują złożone problemy matematyczne w celu uwierzytelnienia transakcji w sieci. Za to uczestnicy mogą zostać nagrodzeni w postaci nowo utworzonej kryptowaluty. Istnieją jednak inne metody tworzenia i dystrybucji kryptowalut, które mają znacznie mniejszy wpływ na środowisko.

Dla większości osób najłatwiejszym sposobem pozyskania kryptowaluty jest jej zakup na giełdzie lub od innego użytkownika.

Dlaczego istnieje tak wiele rodzajów kryptowalut?

Ważne jest, aby zdać sobie sprawę, że bitcoin reprezentuje tylko ułamek rynku kryptowalut, który obejmuje ponad dwa miliony różnych monet, jak pokazują dane z portalu badań rynkowych CoinMarketCap.

Podczas gdy niektóre kryptowaluty mają ogromną wartość rynkową, inne pozostają niejasne i mają niewielką lub żadną wartość. Dlatego też, jeśli masz zamiar rozpocząć swoją przygodę z kryptowalutami, rozsądnie jest zacząć od takiej, która ma szeroką obecność handlową i udowodniła swoją niezawodność na rynku. Zwykle takie monety mają najwyższą kapitalizację rynkową.

Należy jednak pamiętać, że nawet przemyślany wybór kryptowaluty nie gwarantuje sukcesu w tak dynamicznej i niestabilnej przestrzeni. Czasami kwestie związane z branżą kryptowalut jako całością mogą mieć znaczący wpływ na wartości aktywów.

Na przykład w listopadzie 2022 r. rynek mocno ucierpiał z powodu problemów z płynnością na giełdzie kryptowalut FTX, co doprowadziło do gwałtownego spadku cen wielu kryptowalut, zarówno dużych, jak i małych.

Czy kryptowaluty są finansowymi papierami wartościowymi, takimi jak akcje?

Pytanie, czy kryptowaluty są papierami wartościowymi, staje się coraz ważniejszą kwestią w świecie finansów. W kontekście finansów "papier wartościowy" jest ogólnie definiowany jako składnik aktywów, który ma wartość i jest zbywalny. Na przykład akcje reprezentują własność w spółce, podczas gdy obligacje reprezentują zobowiązania dłużne.

Organy regulacyjne coraz częściej sugerują, że kryptowaluty powinny podlegać tym samym zasadom, co inne papiery wartościowe, takie jak akcje i obligacje. Wielu naukowców, prawników i członków branży kryptowalutowej uważa jednak, że zasady mające zastosowanie do tradycyjnych papierów wartościowych niekoniecznie mają zastosowanie do kryptowalut.

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) aktywnie rozważa tę kwestię i wyraziła zaniepokojenie niektórymi działaniami w kryptosferze, takimi jak skimming i działalność dużych firm kryptowalutowych.

Decyzja SEC w sprawie tego, czy kryptowaluty będą traktowane jako papiery wartościowe, może mieć znaczący wpływ na regulację kryptowalut i określić przyszły rozwój tej klasy aktywów.

Plusy i minusy kryptowalut

Kryptowaluty dzielą inwestorów i ekspertów, generując zarówno pasję, jak i kontrowersje. Oto kilka powodów, dla których niektórzy postrzegają je jako mające rewolucyjny potencjał, podczas gdy inni są ostrożni wobec tej nowej klasy aktywów.

Zalety kryptowalut:

• Decentralizacja i niezależność od banków centralnych: Niektórzy cieszą się z braku kontroli ze strony banków centralnych, co pozwala kryptowalutom uniknąć problemów z inflacją związanych z tradycyjnymi walutami fiducjarnymi.
• Dostępność do rynków bez pokrycia: Kryptowaluty stanowią szansę dla osób wykluczonych z tradycyjnego systemu finansowego na dostęp do usług finansowych.
• Technologia blockchain: Technologia blockchain kryjąca się za kryptowalutami to innowacyjny, zdecentralizowany system prowadzenia rejestrów, który może być bezpieczniejszy i bardziej przejrzysty niż tradycyjne metody.
• Możliwość uzyskania dochodu pasywnego: Niektóre kryptowaluty oferują możliwość uzyskania dochodu pasywnego poprzez obstawianie, co może pomóc w zwiększeniu zasobów kryptowalut bez konieczności dokonywania dodatkowych zakupów.

Wady kryptowalut:

• Niepewność i ryzyko: Wiele projektów kryptowalutowych nie przetrwało próby czasu, a rynek jako całość pozostaje zmienny i nieprzewidywalny.
• Zmienność cen: Ceny kryptowalut mogą się szybko zmieniać, co stanowi ryzyko zarówno dla inwestorów krótkoterminowych, jak i długoterminowych.
• Wpływ na środowisko: Wydobywanie kryptowalut, zwłaszcza bitcoina, pochłania znaczne ilości energii, co ma negatywny wpływ na środowisko.
• Ryzyko regulacyjne: Rządy nie ustanowiły jeszcze jasnych zasad regulujących kryptowaluty, co może prowadzić do nieprzewidywalnych zmian regulacyjnych i ograniczeń rynkowych.

Kwestie prawne i podatkowe związane z kryptowalutami

Kryptowaluty są uznawane za legalne w Stanach Zjednoczonych, w przeciwieństwie do Chin, gdzie są one w większości zakazane. Sytuacja może być jednak inna w każdym kraju. Główną kwestią jest nie tylko ich status prawny, ale także obowiązki podatkowe i możliwość korzystania z nich w życiu codziennym.

Ważne jest, aby zrozumieć, że kryptowaluty nie są powszechnie uznawane za prawny środek płatniczy, w przeciwieństwie do tradycyjnych walut. Na przykład w Stanach Zjednoczonych to sprzedawca decyduje, czy akceptować kryptowaluty jako płatność.

Istotna jest również kwestia opodatkowania kryptowalut. W Stanach Zjednoczonych kryptowaluty są opodatkowane jako własność, a nie waluta. Oznacza to, że sprzedając kryptowalutę, będziesz musiał zapłacić podatek od zysków kapitałowych, a jeśli otrzymasz kryptowalutę jako płatność lub wynagrodzenie, zostaniesz opodatkowany od jej wartości w momencie otrzymania.

Czy kryptowaluty to dobra inwestycja?

Kryptowaluty są inwestycją wysokiego ryzyka, niezależnie od punktu widzenia. Ogólnie rzecz biorąc, inwestycje wysokiego ryzyka powinny zajmować niewielką część portfela - ogólnie przyjęty poziom odniesienia to nie więcej niż 10%. Przed zainwestowaniem w kryptowaluty ważniejsze może być zadbanie o oszczędności emerytalne, rozważenie spłaty zadłużenia lub zainwestowanie w mniej zmienne instrumenty, takie jak akcje i obligacje.

Istnieją różne sposoby zarządzania ryzykiem w portfelu kryptowalut. Można na przykład zdywersyfikować swoje zasoby kryptowalut, inwestując w kilka różnych kryptowalut. Pomoże to w pewnym stopniu zabezpieczyć się przed potencjalnymi stratami w jednym z aktywów.

Jednak najważniejszym aspektem inwestowania, niezależnie od wybranego aktywa, jest dołożenie należytej staranności. Jest to szczególnie ważne w przypadku kryptowalut, które są często powiązane z rozwojem lub wprowadzeniem konkretnych produktów technologicznych. Kiedy inwestujesz w akcje, masz do czynienia z firmą, która podlega określonym standardom finansowym i regulacjom. Sytuacja wygląda jednak inaczej w przypadku kryptowalut i musisz być przygotowany na wyższy poziom niepewności.

Kryptowaluty są stosunkowo mniej regulowane w Stanach Zjednoczonych, co sprawia, że identyfikacja rentownych projektów jest jeszcze trudniejsza. Jeśli masz doradcę finansowego, który specjalizuje się w kryptowalutach, zasięgnij jego porady.

Dla początkujących inwestorów ważne jest również, aby ocenić, w jakim stopniu kryptowaluta jest powszechnie używana. Większość renomowanych projektów kryptowalutowych zapewnia publicznie dostępne wskaźniki odzwierciedlające liczbę transakcji na ich platformach. Wzrost wykorzystania kryptowaluty może wskazywać na jej siłę na rynku. Zwykle dostępne są również białe księgi opisujące sposób działania projektu i zasady dystrybucji tokenów.

FAQ

P: Jak działa blockchain?
O: Większość kryptowalut opiera się na technologii blockchain, czyli protokole sieciowym, dzięki któremu komputery mogą współpracować ze sobą w celu prowadzenia wspólnego, odpornego na manipulacje zapisu transakcji. Wyzwaniem dla sieci blockchain jest upewnienie się, że wszyscy uczestnicy mogą uzgodnić poprawną kopię historycznej księgi. Bez uznanego sposobu potwierdzania transakcji, ludziom trudno będzie zaufać, że ich aktywa są bezpieczne. Istnieje kilka sposobów na osiągnięcie "konsensusu" w sieci blockchain, ale dwa najczęściej używane to "dowód pracy" i "dowód stawki".

P: Jak wydobywa się kryptowaluty?
O: Wydobywanie kryptowalut jest generalnie możliwe tylko w przypadku kryptowalut typu proof-of-stake, takich jak bitcoin. Warto jednak zauważyć, że bariery wejścia na rynek mogą być wysokie, a prawdopodobieństwo sukcesu stosunkowo niskie bez dużych inwestycji.

Podczas gdy pierwsi użytkownicy bitcoina byli w stanie wydobywać kryptowalutę przy użyciu zwykłych komputerów, zadanie to stawało się coraz trudniejsze wraz z rozwojem sieci. Obecnie większość górników korzysta ze specjalnych komputerów, których jedynym zadaniem jest codzienne wykonywanie skomplikowanych obliczeń związanych z wydobyciem. A nawet jeden taki komputer nie gwarantuje sukcesu. Wielu górników korzysta z całych magazynów pełnych sprzętu górniczego w poszukiwaniu nagród.

Jeśli nie masz wystarczających zasobów, by konkurować z najlepszymi, jedną z opcji jest dołączenie do puli wydobywczej, w której użytkownicy dzielą się nagrodami. Zmniejsza to kwotę nagrody, którą otrzymasz za udany blok, ale zwiększa prawdopodobieństwo, że odzyskasz przynajmniej część swojej inwestycji.

P: Jak mogę wypłacić moje pieniądze z kryptowalut?
O: Podobnie jak w przypadku zakupu kryptowalut, istnieje kilka opcji zamiany aktywów kryptowalutowych na gotówkę. Podczas gdy zdecentralizowane giełdy i transakcje peer-to-peer mogą odpowiadać niektórym inwestorom, wielu woli korzystać ze scentralizowanych usług w celu wycofania swoich aktywów.

W przypadku scentralizowanej giełdy proces jest zasadniczo odwrotny do zakupu. Ale jeśli posiadasz kryptowalutę, jedną z zalet jest to, że prawdopodobnie masz już wszystko skonfigurowane. Oto kroki:

• Podłącz portfel przechowujący kryptowaluty, które chcesz sprzedać, i upewnij się, że wybrana giełda obsługuje zarówno ten portfel, jak i odpowiednie aktywa.
• Przenieś swoją kryptowalutę na giełdę.
• Sprzedaj swoją kryptowalutę.
• Przelej wpływy z powrotem na swoje konto bankowe.

Każda giełda obsługuje takie transakcje w inny sposób, więc powinieneś zapoznać się z opłatami i procesami danego dostawcy. Należy również pamiętać, że sprzedaż aktywów cyfrowych może wiązać się z obowiązkami podatkowymi.