Grundlagen der Kryptowährungen: Pro, Kontra und Funktionsweise

Kryptowährungen, auch als "Krypto" bekannt, sind elektronische Währungen, die zum Kauf von Waren und Dienstleistungen oder für Investitionen mit Gewinnabsicht verwendet werden können. Unter den verschiedenen Kryptowährungen ist der Bitcoin die bekannteste.

Interessante Fakten

• Kryptowährungen werden in der Regel für die Bezahlung von Dienstleistungen oder als spekulative Investitionen verwendet.
• Kryptowährungen beruhen auf einer Technologie, die als Blockchain bekannt ist.
• Die Preise von Kryptowährungen sind extrem volatil und die Branche selbst ist voller Unsicherheiten.
• Der Kauf und Verkauf von Kryptowährungen hat steuerliche Auswirkungen.
• Bitcoin ist nach wie vor die dominierende Kryptowährung, gefolgt von Ethereum.

Was ist eine Kryptowährung?

Eine Kryptowährung oder "Krypto" ist eine digitale Währung wie Bitcoin, die als alternatives Zahlungsmittel oder spekulative Anlage dient. Ihr Name leitet sich von kryptografischen Technologien ab, die Sicherheit und Unabhängigkeit von zentralen Institutionen oder Banken bieten.

Beispiele hierfür sind:

• Bitcoin, ursprünglich als dezentrales Zahlungsmittel konzipiert, das die Kontrolle der Zentralbanken umgeht. Im Gegensatz zu herkömmlichen Finanzinstituten, die Transaktionen validieren müssen, bietet Bitcoin Sicherheit ohne die Beteiligung zentraler Behörden.
• Ethereum, das die gleiche Blockchain-Technologie wie bitcoin verwendet, aber für die Abwicklung von Transaktionen im Ethereum-Netzwerk konzipiert ist. Dieses Netzwerk ermöglicht die Schaffung von Finanzökosystemen ohne die Notwendigkeit zentraler Behörden. So kann man sich beispielsweise Versicherungen ohne Versicherungsgesellschaften oder die Registrierung von Immobilieneigentum ohne Eigentumsgesellschaften vorstellen.
• Altcoins, d. h. eine breite Palette von Kryptowährungen neben Bitcoin, die für unterschiedliche Verwendungszwecke der Blockchain-Technologie geschaffen wurden und oft innovative Ansätze versprechen.

Warum investieren Menschen in Kryptowährungen?

Menschen investieren in Kryptowährungen aus demselben Grund, aus dem sie in alles investieren - in der Hoffnung auf Wachstum und Gewinn. Wenn die Nachfrage nach Bitcoin steigt, kann sein Wert aufgrund der Wechselwirkung von Angebot und Nachfrage steigen. Wenn Menschen beginnen, Bitcoin in großem Umfang für Zahlungen zu verwenden, wird die Nachfrage danach steigen und der Preis in Dollar könnte steigen. Hätten Sie Bitcoin also theoretisch gekauft, bevor die Nachfrage stieg, hätten Sie sie für mehr Dollar verkaufen und einen Gewinn erzielen können.

Das Gleiche gilt für Ethereum. Ether ist die Kryptowährung der Ethereum-Blockchain, die zur Erstellung von Finanzanwendungen ohne die Beteiligung von Finanzinstituten verwendet wird. Entwickler müssen Ether verwenden, um Anwendungen auf Ethereum auszuführen, und je mehr Anwendungen auf dieser Plattform erstellt werden, desto höher ist die Nachfrage nach Ether.

Es ist wichtig zu beachten, dass Kryptowährungen nicht immer als Investitionen betrachtet werden. Einige Bitcoin-Enthusiasten sehen sie als ein besseres Geldsystem an und bevorzugen ihre Verwendung im täglichen Leben.

Warum ist Bitcoin immer noch beliebt?

Die Geschichte von Bitcoin ist voller Wendungen und Irrungen, und er wurde mehrfach für tot oder betrügerisch erklärt. Im Jahr 2021 stieg der Preis auf $60.000, bevor er im Jahr 2022 auf $17.000 einbrach und Zweifel an seiner Erholung aufkommen ließ. Anfang 2024 erreichte bitcoin jedoch ein Rekordhoch, da die US-Börsenaufsichtsbehörde börsengehandelte Fonds genehmigte, die den Anlegern den Zugang zu bitcoin erleichterten. Darüber hinaus hat eine Senkung der Bitcoin-Mining-Gebühren im Jahr 2024 das Angebot verringert und den Preis folglich erhöht.

Ein starker Anstieg der Zinssätze im Jahr 2022 könnte sich ebenfalls auf bitcoin auswirken, da Anleger in Zeiten der Unsicherheit häufig nach sicheren Anlagen suchen. Es wird davon ausgegangen, dass eine Lockerung der Geldpolitik im Jahr 2024 zu einer erhöhten Risikobereitschaft führen und die Anleger zu Bitcoin treiben könnte.

Die Volatilität wird jedoch ein unvermeidliches Merkmal von bitcoin bleiben. Im Moment scheint der Aufwärtstrend zu überwiegen, aber kurzfristige Kursschwankungen bleiben unvorhersehbar.

Wie funktionieren Kryptowährungen?

Kryptowährungen basieren auf einer Technologie, die als Blockchain bekannt ist und eine sichere und unveränderliche Aufzeichnung von Transaktionen ermöglicht, die den Besitz von Vermögenswerten nachweist. Dadurch wird das Problem der doppelten Ausgabe von Vermögenswerten gelöst, das die Entwicklung rein digitaler Währungen bisher behindert hat.

Kryptowährungseinheiten können je nach ihrer Funktion als Münzen oder Token bezeichnet werden. Einige sind als Tauschmittel für Waren und Dienstleistungen gedacht, andere dienen als Wertaufbewahrungsmittel, und wieder andere werden zur Teilnahme an verschiedenen Programmen wie Spielen oder Finanzprodukten verwendet.

Wie werden Kryptowährungen geschaffen?

Der Prozess der Schaffung einer Kryptowährung wie Bitcoin erfolgt häufig durch Mining, einen energieintensiven Prozess, bei dem Computer komplexe mathematische Probleme lösen, um Transaktionen im Netzwerk zu authentifizieren. Dafür können die Teilnehmer in Form von neu geschaffenen Kryptowährungen belohnt werden. Es gibt jedoch auch andere Methoden zur Schaffung und Verteilung von Kryptowährungen, die wesentlich geringere Auswirkungen auf die Umwelt haben.

Für die meisten Menschen ist der einfachste Weg, Kryptowährung zu erhalten, sie an einer Börse oder von einem anderen Nutzer zu kaufen.

Warum gibt es so viele Arten von Kryptowährungen?

Es ist wichtig zu wissen, dass Bitcoin nur einen Bruchteil des Kryptowährungsmarktes ausmacht, der über zwei Millionen verschiedene Münzen umfasst, wie Daten der Marktforschungswebsite CoinMarketCap zeigen.

Während einige Kryptowährungen einen enormen Marktwert haben, bleiben andere undurchsichtig und haben wenig bis gar keinen Wert. Wenn Sie mit dem Einstieg in Kryptowährungen beginnen möchten, ist es daher ratsam, mit einer Währung zu beginnen, die bereits weit verbreitet ist und ihre Zuverlässigkeit auf dem Markt bewiesen hat. In der Regel haben solche Münzen die höchste Marktkapitalisierung.

Es sollte jedoch bedacht werden, dass selbst eine wohlüberlegte Wahl der Kryptowährung keine Garantie für den Erfolg in einem so dynamischen und instabilen Bereich ist. Manchmal können Probleme im Zusammenhang mit der Krypto-Industrie als Ganzes einen erheblichen Einfluss auf den Wert der Vermögenswerte haben.

So wurde der Markt im November 2022 aufgrund von Liquiditätsproblemen an der Kryptowährungsbörse FTX hart getroffen, was zu einem starken Preisverfall bei vielen großen und kleinen Kryptowährungen führte.

Sind Kryptowährungen finanzielle Wertpapiere wie Aktien?

Die Frage, ob Kryptowährungen Wertpapiere sind, wird in der Finanzwelt immer häufiger gestellt. Im Kontext der Finanzwelt wird ein "Wertpapier" im Allgemeinen als ein Vermögenswert definiert, der einen Wert hat und handelbar ist. Zum Beispiel stellen Aktien das Eigentum an einem Unternehmen dar, während Anleihen Schuldverschreibungen darstellen.

Die Regulierungsbehörden schlagen zunehmend vor, dass für Kryptowährungen die gleichen Regeln gelten sollten wie für andere Wertpapiere wie Aktien und Anleihen. Viele Akademiker, Anwälte und Mitglieder der Kryptoindustrie sind jedoch der Meinung, dass die Regeln, die für traditionelle Wertpapiere gelten, nicht unbedingt auf Kryptowährungen anwendbar sind.

Die Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission, SEC) befasst sich aktiv mit dieser Frage und hat ihre Besorgnis über bestimmte Aktivitäten in der Kryptosphäre, wie z. B. Skimming und die Geschäfte großer Kryptowährungsunternehmen, zum Ausdruck gebracht.

Die Entscheidung der SEC, ob Kryptowährungen als Wertpapiere behandelt werden, könnte erhebliche Auswirkungen auf die Regulierung von Kryptowährungen haben und die zukünftige Entwicklung dieser Anlageklasse bestimmen.

Vor- und Nachteile von Kryptowährungen

Kryptowährungen spalten Anleger und Experten und lösen sowohl Begeisterung als auch Kontroversen aus. Hier einige Gründe, warum die einen in ihnen ein revolutionäres Potenzial sehen, während die anderen dieser neuen Anlageklasse mit Vorsicht begegnen.

Vorteile von Kryptowährungen:

• Dezentralisierung und Unabhängigkeit von Zentralbanken: Manche begrüßen die fehlende Kontrolle durch die Zentralbanken, wodurch Kryptowährungen die mit traditionellen Fiat-Währungen verbundenen Inflationsprobleme vermeiden.
• Zugang zu ungedeckten Märkten: Kryptowährungen stellen eine Möglichkeit für diejenigen dar, die vom traditionellen Finanzsystem ausgeschlossen sind, Zugang zu Finanzdienstleistungen zu erhalten.
• Blockchain-Technologie: Die Blockchain-Technologie, die Kryptowährungen zugrunde liegt, ist ein innovatives dezentrales System zur Aufzeichnung von Daten, das sicherer und transparenter sein kann als herkömmliche Methoden.
• Passive Einkommensmöglichkeiten: Einige Kryptowährungen bieten die Möglichkeit, durch Einsätze passives Einkommen zu erzielen, was dazu beitragen kann, den Bestand an Kryptowährungen zu erhöhen, ohne dass zusätzliche Käufe erforderlich sind.

Nachteile von Kryptowährungen:

• Unsicherheit und Risiken: Viele Kryptowährungsprojekte haben sich nicht bewährt, und der Markt als Ganzes bleibt volatil und unberechenbar.
• Preisvolatilität: Die Preise von Kryptowährungen können sich schnell ändern, was sowohl für kurzfristige als auch für langfristige Anleger Risiken birgt.
• Auswirkungen auf die Umwelt: Das Mining von Kryptowährungen, insbesondere von Bitcoin, verbraucht eine beträchtliche Menge an Energie, was negative Auswirkungen auf die Umwelt hat.
• Regulatorische Risiken: Die Regierungen haben noch keine klaren Regeln zur Regulierung von Kryptowährungen aufgestellt, was zu unvorhersehbaren regulatorischen Änderungen und Marktbeschränkungen führen kann.

Rechtliche und steuerliche Fragen im Zusammenhang mit Kryptowährungen

Kryptowährungen gelten in den Vereinigten Staaten als legal, im Gegensatz zu China, wo sie meist verboten sind. Allerdings kann die Situation in jedem Land anders sein. Das Hauptproblem ist nicht nur ihr rechtlicher Status, sondern auch ihre steuerlichen Pflichten und die Möglichkeit, sie im Alltag zu verwenden.

Es ist wichtig zu verstehen, dass Kryptowährungen im Gegensatz zu herkömmlichen Währungen nicht allgemein als gesetzliches Zahlungsmittel anerkannt sind. In den USA ist es beispielsweise Sache des Händlers zu entscheiden, ob er Kryptowährungen als Zahlungsmittel akzeptiert.

Auch die Frage der Besteuerung von Kryptowährungen ist wichtig. In den USA werden Kryptowährungen als Eigentum und nicht als Währung besteuert. Das bedeutet, dass Sie beim Verkauf von Kryptowährungen Kapitalertragssteuer zahlen müssen, und wenn Sie Kryptowährungen als Zahlung oder Vergütung erhalten, werden Sie auf den Wert zum Zeitpunkt des Erhalts besteuert.

Sind Kryptowährungen eine gute Investition?

Kryptowährungen sind eine risikoreiche Investition, unabhängig davon, wie man sie betrachtet. Im Allgemeinen sollten risikoreiche Anlagen nur einen kleinen Teil Ihres Portfolios ausmachen - der allgemein anerkannte Richtwert liegt bei höchstens 10%. Bevor man in Kryptowährungen investiert, ist es vielleicht wichtiger, sich um die Altersvorsorge zu kümmern, Schulden abzubauen oder in weniger volatile Instrumente wie Aktien und Anleihen zu investieren.

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, das Risiko in Ihrem Kryptowährungsportfolio zu steuern. Sie können zum Beispiel Ihre Kryptowährungsbestände diversifizieren, indem Sie in mehrere verschiedene Kryptowährungen investieren. Auf diese Weise können Sie sich bis zu einem gewissen Grad vor möglichen Verlusten bei einer Ihrer Anlagen schützen.

Der wichtigste Aspekt beim Investieren ist jedoch, unabhängig von der gewählten Anlageform, dass Sie Ihre Sorgfaltspflicht erfüllen. Dies ist besonders wichtig bei Kryptowährungen, die oft mit der Entwicklung oder Einführung bestimmter Technologieprodukte verbunden sind. Wenn Sie in Aktien investieren, haben Sie es mit einem Unternehmen zu tun, das bestimmten finanziellen Standards und Vorschriften unterliegt. Bei Kryptowährungen ist die Situation jedoch anders, und Sie müssen sich auf ein höheres Maß an Unsicherheit einstellen.

Kryptowährungen sind in den USA relativ wenig reguliert, was die Identifizierung tragfähiger Projekte noch schwieriger macht. Wenn Sie einen Finanzberater haben, der sich auf Kryptowährungen spezialisiert hat, sollten Sie dessen Rat einholen.

Für unerfahrene Anleger ist es auch wichtig, zu prüfen, inwieweit Kryptowährungen weit verbreitet sind. Die meisten seriösen Krypto-Projekte stellen öffentlich zugängliche Metriken zur Verfügung, die die Anzahl der Transaktionen auf ihren Plattformen widerspiegeln. Ein Anstieg der Nutzung einer Kryptowährung kann ein Hinweis auf ihre Stärke auf dem Markt sein. White Papers, die die Funktionsweise des Projekts und die Grundsätze der Token-Verteilung beschreiben, sind in der Regel ebenfalls verfügbar.

FAQ

F: Wie funktioniert die Blockchain?
A: Die meisten Kryptowährungen basieren auf der Blockchain-Technologie, einem Netzwerkprotokoll, mit dem Computer zusammenarbeiten können, um eine gemeinsame, fälschungssichere Aufzeichnung von Transaktionen zu führen. Die Herausforderung des Blockchain-Netzwerks besteht darin, sicherzustellen, dass sich alle Teilnehmer auf die korrekte Kopie des historischen Hauptbuchs einigen können. Ohne eine anerkannte Methode zur Bestätigung von Transaktionen werden die Menschen nur schwer darauf vertrauen können, dass ihre Vermögenswerte sicher sind. Es gibt mehrere Möglichkeiten, einen "Konsens" im Blockchain-Netzwerk zu erreichen, aber die beiden am häufigsten verwendeten sind als "Proof of Work" und "Proof of Stake" bekannt.

F: Wie schürft man Kryptowährungen?
A: Das Mining von Kryptowährungen ist in der Regel nur für eine Proof-of-Stake-Kryptowährung wie Bitcoin möglich. Und bevor Sie zu weit vorpreschen, sei darauf hingewiesen, dass die Einstiegshürden hoch und die Erfolgswahrscheinlichkeit ohne große Investitionen relativ gering sein können.

Während die ersten Bitcoin-Nutzer in der Lage waren, die Kryptowährung mit normalen Computern zu schürfen, wurde diese Aufgabe mit der Weiterentwicklung des Netzwerks immer schwieriger. Heute verwenden die meisten Miner spezielle Computer, deren einzige Aufgabe darin besteht, jeden Tag komplexe Berechnungen im Zusammenhang mit dem Mining durchzuführen. Und selbst ein solcher Computer ist keine Erfolgsgarantie. Viele Schürfer verwenden auf ihrer Suche nach Belohnungen ganze Lagerhäuser voller Mining-Ausrüstung.

Wenn Sie nicht über die Ressourcen verfügen, um mit den Schwergewichten zu konkurrieren, besteht eine Möglichkeit darin, einem Mining-Pool beizutreten, bei dem die Nutzer die Belohnungen teilen. Dies verringert zwar die Höhe der Belohnung, die Sie für einen erfolgreichen Block erhalten, erhöht aber die Wahrscheinlichkeit, dass Sie zumindest einen Teil Ihrer Investition zurückerhalten.

F: Wie kann ich mein Geld von Kryptowährungen abheben?
A: Wie beim Kauf von Kryptowährungen gibt es mehrere Möglichkeiten, Ihre Kryptowährungswerte in Bargeld umzuwandeln. Während dezentralisierte Börsen und Peer-to-Peer-Transaktionen für einige Anleger geeignet sein mögen, ziehen es viele vor, ihre Vermögenswerte über zentralisierte Dienste abzuheben.

Bei einer zentralen Börse ist der Vorgang im Wesentlichen umgekehrt wie beim Kauf. Wenn Sie jedoch Kryptowährungen besitzen, besteht einer der Vorteile darin, dass Sie wahrscheinlich bereits alles vorbereitet haben. Hier sind die Schritte:

• Verbinden Sie die Wallet, in der sich die Kryptowährungen befinden, die Sie verkaufen möchten, und vergewissern Sie sich, dass die von Ihnen gewählte Börse sowohl diese Wallet als auch das entsprechende Asset unterstützt.
• Übertragen Sie Ihre Kryptowährungen an die Börse.
• Verkaufen Sie Ihre Kryptowährungen.
• Überweisen Sie den Erlös zurück auf Ihr Bankkonto.

Jede Börse handhabt solche Transaktionen anders, daher sollten Sie sich mit den Gebühren und Verfahren Ihres jeweiligen Anbieters vertraut machen. Denken Sie auch daran, dass Sie beim Verkauf von digitalen Vermögenswerten möglicherweise steuerliche Verpflichtungen haben.