Криптовалюта, также известная как "крипта", представляет собой электронную валюту, которую можно использовать для приобретения товаров и услуг или для инвестирования с целью получения прибыли. Среди различных криптовалют наиболее широко известен биткоин.

Интересные факты

• Криптовалюты обычно используются для оплаты услуг или в качестве спекулятивных инвестиций.
• Криптовалюты работают на основе технологии, известной как блокчейн.
• Цены на криптовалюты крайне нестабильны, а сама отрасль полна неопределенности.
• Покупка и продажа криптовалют имеет налоговые последствия.
• Биткоин по-прежнему является доминирующей криптовалютой, за ним следует Ethereum.

Что такое криптовалюта?

Криптовалюта, или "крипта", представляет собой цифровую валюту, как, например, биткоин, которая служит альтернативным средством платежа или объектом спекулятивных инвестиций. Она получила свое название благодаря криптографическим технологиям, обеспечивающим безопасность и независимость от центральных учреждений или банков.

Примеры включают:

• Биткоин, первоначально задуманный как децентрализованное средство платежа, обходящее контроль центральных банков. В отличие от традиционных финансовых институтов, необходимых для подтверждения транзакций, биткоин обеспечивает безопасность без участия центральных органов.
• Ethereum, использующий ту же технологию блокчейн, что и биткоин, но предназначенный для проведения транзакций в сети Ethereum. Эта сеть позволяет создавать финансовые экосистемы без необходимости централизованных органов. Например, можно представить страхование без страховых компаний или регистрацию собственности на недвижимость без титульных компаний.
• Альткоины, представляющие собой широкий спектр криптовалют, отличных от биткоина, созданных для различных вариантов применения технологии блокчейн, нередко обещающих новаторские подходы.

Почему люди инвестируют в криптовалюты?

Люди вкладывают в криптовалюты по той же причине, по которой они инвестируют во что угодно - в надежде на рост и прибыль. Когда спрос на биткоин увеличивается, его стоимость может подниматься из-за взаимодействия спроса и предложения. Если люди начнут широко использовать биткоин для платежей, спрос на него вырастет, а его цена в долларах может возрасти. Так, теоретически, если бы вы приобрели биткоин до увеличения спроса, вы могли бы продать его за большую сумму долларов и получить прибыль.

То же самое применимо и к Ethereum. Эфир - это криптовалюта блокчейна Ethereum, который используется для создания финансовых приложений без участия сторонних финансовых учреждений. Разработчики должны использовать эфир для запуска приложений на Ethereum, и чем больше приложений создается на этой платформе, тем выше спрос на эфир.

Важно отметить, что криптовалюты не всегда рассматриваются как инвестиции. Некоторые энтузиасты биткоина считают его более совершенной денежной системой, предпочитая его использование в повседневной жизни.

Почему биткоин по-прежнему популярен?

История биткоина полна перипетий, и он неоднократно объявлялся мертвым или мошенническим. В 2021 году его цена выросла до $60 000, а в 2022 году рухнула до $17 000, вызвав сомнения в его восстановлении. Однако в начале 2024 года биткоин достиг рекордных значений благодаря одобрению ETF Комиссией по ценным бумагам и биржам США, что упростило доступ к биткоину для инвесторов. Кроме того, снижение вознаграждения за майнинг биткоинов в 2024 году привело к уменьшению его предложения и, как следствие, к росту цены.

Резкое повышение процентных ставок в 2022 году также могло повлиять на биткоин, поскольку инвесторы часто ищут безопасные активы в периоды неопределенности. Предполагается, что расслабление монетарной политики в 2024 году может привести к увеличению аппетита к риску и подтолкнуть инвесторов к биткоину.

Однако волатильность останется неизбежной чертой биткоина. На данный момент бычий тренд кажется доминирующим, но краткосрочные колебания в цене остаются непредсказуемыми.

Как работает криптовалюта?

Криптовалюты оперируют технологией, известной как блокчейн, которая обеспечивает надежную и неизменную запись транзакций, отслеживая владение активами. Это решает проблему двойного расходования активов, которая препятствовала развитию чисто цифровых валют ранее.

Единицы криптовалюты могут быть названы монетами или токенами, в зависимости от их функциональности. Некоторые предназначены для использования в обмене на товары и услуги, другие служат средством сохранения стоимости, а еще другие используются для участия в различных программах, таких как игры или финансовые продукты.

Как создаются криптовалюты?

Процесс создания криптовалюты, такой как биткоин, часто осуществляется через майнинг, который представляет собой энергоемкий процесс, в ходе которого компьютеры решают сложные математические задачи для проверки подлинности транзакций в сети. За это участники могут получать вознаграждение в виде вновь созданной криптовалюты. Однако существуют и другие методы создания и распространения криптовалюты, которые оказывают значительно меньшее воздействие на окружающую среду.

Для большинства людей самым простым способом получения криптовалюты является ее покупка на бирже или у другого пользователя.

Почему существует так много видов криптовалюты?

Важно понимать, что биткоин представляет лишь часть криптовалютного рынка, который включает в себя более двух миллионов различных монет, как показывают данные сайта исследований рынка CoinMarketCap.

Хотя некоторые криптовалюты имеют огромную рыночную стоимость, другие остаются малоизвестными и практически не имеют цены. Поэтому, если вы собираетесь начать свое знакомство с криптовалютами, разумно начать с той, которая имеет широкое торговое представительство и доказала свою надежность на рынке. Обычно такие монеты обладают наибольшей рыночной капитализацией.

Однако следует помнить, что даже продуманный выбор криптовалюты не гарантирует успеха в таком динамичном и нестабильном пространстве. Иногда проблемы, связанные с криптоиндустрией в целом, могут оказать значительное влияние на стоимость активов.

Например, в ноябре 2022 года рынок сильно пострадал из-за проблем с ликвидностью на криптовалютной бирже FTX, что привело к резкому падению цен на многие криптовалюты, как крупные, так и малые.

Являются ли криптовалюты финансовыми ценными бумагами, как акции?

Вопрос о том, являются ли криптовалюты ценными бумагами, становится все более актуальным в финансовом мире. В контексте финансов "ценная бумага" обычно определяется как актив, имеющий стоимость и подлежащий торговле. Например, акции представляют собой собственность в компании, а облигации - долговые обязательства.

Регуляторы все чаще высказывают мнение о том, что криптовалюты должны подпадать под те же правила, что и другие ценные бумаги, такие как акции и облигации. Однако многие ученые, юристы и представители криптоиндустрии считают, что правила, применяемые к традиционным ценным бумагам, не всегда применимы к криптовалютам.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) активно рассматривает этот вопрос и выразила обеспокоенность определенными видами деятельности в криптосфере, такими как сталкинг и операции крупных криптовалютных компаний.

Решение SEC относительно того, будут ли криптовалюты рассматриваться как ценные бумаги, может оказать значительное влияние на регулирование криптовалют и определить дальнейшее развитие этого класса активов.

Плюсы и минусы криптовалюты

Криптовалюты разделяют мнения инвесторов и экспертов, вызывая как страсть, так и споры. Вот несколько причин, почему некоторые видят в них революционный потенциал, а другие осторожно относятся к этому новому классу активов.

Плюсы криптовалют:

• Децентрализация и независимость от центральных банков: Некоторые люди приветствуют отсутствие контроля со стороны центральных банков, что позволяет криптовалютам избежать проблем инфляции, связанных с традиционными фиатными валютами.
• Доступность для непокрытых рынков: Криптовалюты представляют собой возможность для тех, кто исключен из традиционной финансовой системы, получить доступ к финансовым услугам.
• Технология блокчейн: Технология блокчейн, лежащая в основе криптовалют, представляет собой инновационную децентрализованную систему учета данных, которая может быть более безопасной и прозрачной, чем традиционные методы.
• Возможность пассивного дохода: Некоторые криптовалюты предлагают возможность получать пассивный доход через стейкинг, что может помочь увеличить криптовалютные запасы без необходимости дополнительных покупок.

Минусы криптовалют:

• Неопределенность и риски: Многие криптовалютные проекты не прошли проверку временем, и рынок в целом остается нестабильным и непредсказуемым.
• Волатильность цен: Цены на криптовалюты могут быстро меняться, что представляет риски как для краткосрочных, так и для долгосрочных инвесторов.
• Влияние на окружающую среду: Майнинг криптовалют, особенно биткоина, потребляет значительное количество энергии, что оказывает негативное воздействие на окружающую среду.
• Нормативные риски: Правительства еще не установили четкие правила для регулирования криптовалют, что может привести к непредсказуемым изменениям в законодательстве и ограничениям на рынке.

Юридические и налоговые вопросы, связанные с криптовалютой

Криптовалюты в США считаются законными, в отличие от Китая, где они в основном запрещены. Однако в каждой стране ситуация может отличаться. Основной вопрос заключается не только в их юридическом статусе, но и в налоговых обязательствах и возможности использования в повседневной жизни.

Важно понимать, что криптовалюты не признаются всюду как законное средство платежа, в отличие от традиционных валют. Например, в США продавец может сам решать, принимать ли криптовалюту в качестве платежа.

Вопрос налогообложения криптовалют также важен. В США криптовалюты облагаются налогом как имущество, а не как валюта. Это означает, что при продаже криптовалюты вы должны будете уплатить налог на прирост капитала, а если вы получаете криптовалюту в качестве оплаты или вознаграждения, то налогом облагается ее стоимость на момент получения.

Является ли криптовалюта хорошей инвестицией?

Криптовалюты представляют собой инвестицию с высоким уровнем риска, независимо от точки зрения. В целом, инвестиции с высоким риском должны занимать небольшую часть вашего портфеля - общепринятый ориентир составляет не более 10%. Перед тем как вкладывать в криптовалюты, возможно, важнее позаботиться о пенсионных накоплениях, рассмотреть вопрос о погашении долгов или вложить средства в менее волатильные инструменты, такие как акции и облигации.

Существуют различные способы управления рисками в вашем криптовалютном портфеле. Например, вы можете разнообразить свои криптовалютные активы, инвестируя в несколько различных криптовалют. Это поможет вам в определенной степени защитить себя от потенциальных убытков в одном из ваших активов.

Однако самым важным аспектом инвестирования, независимо от выбранного актива, является проведение должного анализа. Это особенно важно в случае криптовалют, которые часто связаны с разработкой или внедрением конкретных технологических продуктов. Когда вы инвестируете в акции, вы имеете дело с компанией, которая подчиняется определенным финансовым стандартам и регулированиям. Однако с криптовалютами ситуация иная, и вы должны быть готовы к более высокому уровню неопределенности.

Криптовалюты регулируются в США относительно меньше, что делает определение жизнеспособных проектов еще более сложным. Если у вас есть финансовый консультант, специализирующийся на криптовалютах, обратитесь к нему за советом.

Для начинающих инвесторов важно также оценить степень широкого использования криптовалюты. Большинство уважаемых криптопроектов предоставляют общедоступные метрики, отражающие количество транзакций на их платформах. Рост использования криптовалюты может свидетельствовать о ее укреплении на рынке. Также обычно доступны "белые книги", где описывается принцип работы проекта и принципы распределения токенов.

ВиО

В: Как работает блокчейн?
О: Большинство криптовалют основано на технологии блокчейн - сетевом протоколе, с помощью которого компьютеры могут работать вместе, чтобы вести общую, защищенную от взлома запись транзакций. Проблема сети блокчейн заключается в том, чтобы убедиться, что все участники могут договориться о правильной копии исторической бухгалтерской книги. Без признанного способа подтверждения транзакций людям будет сложно доверять, что их имущество находится в безопасности. Существует несколько способов достижения "консенсуса" в сети блокчейн, но наиболее широко используются два из них, известные как "доказательство работы" и "доказательство доли".

В: Как добывать криптовалюту?
О: Майнинг криптовалюты, как правило, возможен только для криптовалюты с доказательством ставки, такой как биткоин. И прежде чем заходить слишком далеко, стоит отметить, что барьеры для входа могут быть высокими, а вероятность успеха относительно низкой без крупных инвестиций.

Если первые пользователи биткоина могли добывать криптовалюту с помощью обычных компьютеров, то по мере развития сети эта задача становилась все сложнее. Теперь большинство майнеров используют специальные компьютеры, единственная задача которых - выполнять сложные вычисления, связанные с майнингом, каждый день. И даже один такой компьютер не гарантирует вам успеха. Многие майнеры используют целые склады, полные оборудования для добычи, в своем стремлении получить вознаграждение.

Если у вас нет ресурсов, чтобы конкурировать с тяжеловесами, один из вариантов - присоединиться к майнинговому пулу, где пользователи делят между собой вознаграждение. Это уменьшает размер вознаграждения, которое вы получите за успешный блок, но увеличивает вероятность того, что вы хотя бы немного окупите свои инвестиции.

В: Как вывести свои деньги из криптовалют?
О: Как и в случае с покупкой криптовалюты, существует несколько вариантов конвертации ваших криптовалютных активов в наличные. Хотя децентрализованные биржи и одноранговые транзакции могут подойти некоторым инвесторам, многие предпочитают использовать централизованные сервисы, чтобы вывести свои активы.

С централизованной биржей процесс, по сути, обратный покупке. Но если вы владеете криптовалютой, то одно из преимуществ заключается в том, что у вас, скорее всего, уже все готово. Вот шаги:

• Подключите кошелек, на котором хранятся криптовалюты, которые вы хотите продать, и убедитесь, что выбранная вами биржа поддерживает как этот кошелек, так и соответствующий актив.
• Переведите свою криптовалюту на биржу.
• Продайте свою криптовалюту.
• Переведите вырученные средства обратно на свой банковский счет.

Каждая биржа по-своему обрабатывает подобные транзакции, поэтому вам стоит ознакомиться с тарифами и процессами конкретного поставщика. Также помните, что при продаже цифровых активов у вас могут возникнуть налоговые обязательства.