CFD-Haltestrategien: Von kurz- bis langfristig

Wenn es um Differenzkontrakte (CFDs) geht, fragen sich Händler oft, wie lange sie diese halten sollen. Im Gegensatz zu anderen Finanzinstrumenten haben CFDs kein bestimmtes Verfallsdatum, was den Händlern die Freiheit gibt, ihre Handelsstrategien zu wählen. Die Haltedauer eines Derivats wirkt sich jedoch sowohl auf die Handelskosten als auch auf die Rentabilität aus.

Was sind Differenzkontrakte (CFDs)?

Händler nutzen CFDs, um spekulative Wetten auf die Kursentwicklung verschiedener Finanzinstrumente abzuschließen, ohne die Vermögenswerte selbst zu besitzen. Je nachdem, wie sie die Richtung der Preisentwicklung einschätzen, können sie sich für eine Long- (Kauf) oder Short-Position (Verkauf) entscheiden. Diese Flexibilität ermöglicht es Händlern, von Derivaten zu profitieren.

Dauer des CFD-Eigentums

Eine der Attraktionen von Derivaten ist ihre Flexibilität in Bezug auf die Haltedauer. Händler können Positionen sowohl für kurze als auch für lange Zeiträume halten, je nach ihren Handelsstrategien und Marktaussichten.

Kurzfristige CFD-Händler

Kurzfristig orientierte Händler, die auch als Daytrader oder Intraday-Trader bezeichnet werden, können Vermögenswerte für einige Minuten oder sogar einige Stunden halten. Sie versuchen, aus kleinen Kursschwankungen während einer einzigen Handelssitzung Kapital zu schlagen und schließen oft alle ihre Positionen bis zum Ende des Handelstages, um zusätzliche Kosten und Risiken zu vermeiden, insbesondere auf volatileren Märkten.

Berühmte Daytrader

Zu den berühmtesten Day Tradern unserer Zeit, deren Namen für ihre Fähigkeit, von kurzfristigen Marktbewegungen zu profitieren, legendär geworden sind, gehören Paul Tudor Jones, George Soros und Jesse Livermore. Sie stützten sich häufig auf technische Analysen, Chartanalysen und Marktindikatoren, um kurzfristige Handelsmöglichkeiten zu erkennen und schnelle Geschäfte mit sofortigen Gewinnen abzuschließen.

Swing-Trader

Im Gegensatz zu Daytradern konzentrieren sich Swingtrader auf den Handel über mehrere Tage oder Wochen und versuchen, kurz- und mittelfristige Kursbewegungen auf dem Markt zu erfassen. Sie studieren aktiv technische Indikatoren, Chartmuster und die Marktstimmung, um Einstiegs- und Ausstiegspunkte zu bestimmen und so bedeutende Kursschwankungen zu nutzen.

Berühmte Swing Trader

Zu den berühmten Swing-Tradern gehören legendäre Anleger wie George Soros, der mit seinen Strategien u. a. den Verfall des britischen Pfunds erfolgreich gestoppt hat, und Stanley Druckenmiller, ein ehemaliger Manager des Quantum Fund, der sich auf das Erkennen von Handelsmöglichkeiten und das Risikomanagement spezialisiert hat. Paul Tudor Jones, bekannt für seine profitablen Geschäfte während des Börsencrashs von 1987, und Larry Williams, der Weltmeister im Futures-Handel wurde, sind ebenfalls als erfahrene Swing-Trader bekannt. Mark Minervini, ein Autor und erfolgreicher Trader, der beeindruckende Ergebnisse am Aktienmarkt erzielt hat, ist ebenfalls für seine Swing-Trading-Ansätze, einschließlich Disziplin und Risikomanagement, bekannt geworden.

Langfristige Trader

Anleger, die langfristige Strategien bevorzugen, auch Positionshändler genannt, analysieren den Markt über einen längeren Zeitraum und halten ihre Derivatepositionen über Tage, Wochen, Monate oder sogar Jahre. Sie konzentrieren sich häufig auf die Fundamentalanalyse und bewerten Wirtschaftsindikatoren, Finanzergebnisse von Unternehmen und geopolitische Ereignisse, um festzustellen, ob ein bestimmter Vermögenswert unter- oder überbewertet ist, und nutzen diese Informationen für ihre langfristigen Investitionen.

Berühmte langfristige Trader

Warren Buffett, bekannt als das "Orakel von Omaha", zeichnet sich als erfolgreicher Investor und Vorsitzender von Berkshire Hathaway dadurch aus, dass er in Unternehmen mit starken Wettbewerbsvorteilen investiert und diese über Jahre hinweg hält, wobei er den Prinzipien der Geduld und des Value Investing folgt. Peter Lynch, der den Fidelity Magellan Fund verwaltete, verfolgt eine "Buy what you know"-Strategie, indem er sich auf Unternehmen konzentriert, mit deren Produkten oder Dienstleistungen er vertraut ist, und die er umfassend untersucht und langfristig hält. Benjamin Graham, der als "Vater des Value Investing" bekannt ist, führte eine langfristige Anlagetaktik ein, die darauf beruht, Aktien unter ihrem inneren Wert zu kaufen und sie langfristig zu halten, und inspirierte viele Anleger mit seinem klassischen Buch Der intelligente Investor.

CFD-Kosten

Wenn es um langfristige Aktieninvestitionen geht, bieten Derivate Flexibilität, aber es ist wichtig, ihre Kosten zu berücksichtigen. Das Halten einer Overnight-Derivatposition ist zum Beispiel oft mit finanziellen Gebühren verbunden, die als Overnight-Provisionen oder Swap-Sätze bekannt sind. Diese Gebühren fallen während der Laufzeit der Position an und können je nach Faktoren wie dem Umfang der Position und den aktuellen Zinssätzen variieren.

CFD-Spreads

Neben den Schlusskursen sollten Händler auch den Spread berücksichtigen - die Differenz zwischen dem Kauf- (Ask) und Verkaufskurs (Bid) von CFDs. Dieser Faktor kann sich auf die Eröffnungs- und Schließungskosten auswirken, insbesondere für Scalper, die häufig Positionen eröffnen und schließen. Die Kosten für Übernachtkommissionen und Spreads können alle Gewinne auffressen, daher ist es wichtig, sie beim Handel zu berücksichtigen.

Letztendlich liegt die Entscheidung darüber, wie lange Positionen gehalten werden sollen, beim Händler, der die Marktbedingungen, seine finanziellen Ziele, seine Risikotoleranz und andere Faktoren berücksichtigen muss. Die Entwicklung eines guten Handelsplans und die sorgfältige Berücksichtigung aller Aspekte werden dem Händler helfen, erfolgreich zu sein.