Что такое индексы в трейдинге и как ими торговать?

S&P 500, CAC40, NASDAQ или DAX — во время изучения рынка Форекс вы могли не раз сталкиваться с этими загадочными аббревиатурами, за которыми кроются названия крупнейших индексов фондового рынка. Индекс фондового рынка - это индикатор состояния рынка ценных бумаг, который рассчитывается на основе определенного набора акций и облигаций. Для создания индекса выбирается несколько инструментов. К примеру CAC40 - это индекс, отслеживающий 40 крупнейших французских компаний с наибольшей рыночной капитализацией на парижской бирже Euronext, а в индекс S&P 500 входят около 500 крупнейших компаний США: Apple, Microsoft, Tesla и прочие.

Однако важно отметить, что индексы состоят не только из акций. Существуют индексы облигаций, товарные индексы и даже индексы индексов! Инструменты вычисления индексов могут быть подобраны по отраслям деятельности, рыночной капитализации или размеру компании и так далее. Значение индекса фондового рынка рассчитывается из стоимости инструментов, входящих в него. Наиболее популярные мировые индексы, как правило, включают в себя перечень самых крупных компаний страны из различных секторов экономики.

Изменения цен на акции отдельных компаний влияют на общую стоимость индекса. Если цены на большинство акций растут, то стоимость индекса увеличивается, и наоборот. Таким образом, индекс фондового рынка отражает общие настроения и направление движения рынка. Чтобы узнать, выросли или упали все парижские акции в течение сессии, мы обращаемся к индексу CAC 40, а если нас интересует экономика Японии — к индексу Nikkei 225.

Классификация индексов

На фондовом рынке существуют тысячи инструментов, поэтому бывает трудно найти интересную акцию для покупки. Индексы фондового рынка частично помогают инвесторам, распределяя инструменты по категориям: индексы технологических акций, индексы золотых акций, крупнейших капитализаций Китая и т. д. Таким образом, можно выделить 2 основных типа индексов:

• Отраслевые: Рассчитываются для определенной отрасли экономики, например химической или тяжелой промышленности.
• Сводные (композитные): Рассчитываются на основе акций компаний, представленных на отдельной бирже. Они служат показателем состояние экономики и используются для прогнозов ее развития на всех уровнях.

Индекс - это относительная мера производительности инструмента по отношению к сектору. Если, например, акция опережает свой индекс, говорят, что она опередила индекс или сектор. Если она не дотягивает до индекса, то говорят, что она недотягивает до индекса. Сектора также можно сравнивать по индексам. Легко сравнить технологический сектор с фармацевтическим. Инвесторы могут узнать, какие секторы растут быстрее всего, а какие лучше всего защищают от экономических подъемов и спадов.

Почему важны индексы фондового рынка?

Индексы фондового рынка действуют как барометр, указывая на общее движение рынка. Они помогают инвесторам определить общую тенденцию на рынке, показывают все позитивные и негативные движения ценных бумаг. Кроме того, индексы важны в оценке настроений рынка. Настроение рынка - это важная концепция, которая показывает, что делает большинство инвесторов: покупает, продает или держится в стороне. Вы даже можете определить настроение инвесторов для определенного сектора.

Помощь в пассивном инвестировании

Другая важная функция индексов — это возможность пассивного инвестирования. Пассивное инвестирование подразумевает вложение средств в ценные бумаги таким образом, чтобы как можно точнее следовать рыночным тенденциям. Инвесторы, которые хотят сократить расходы на исследования и брокерские комиссии, могут вложить средства в индексный фонд. Показатели портфеля будут близки к показателям отслеживаемого индекса. Этот тип инвестиций осуществляется через индексные фонды, такие как ETF и считается относительно стабильным, особенно в случае наиболее устойчивых индексов.

Как торговать индексами?

Существует два основных способа торговли индексами — CFD (Contract for Difference) и ETF (Exchange Traded Funds):

CFD на индексы

Индексами можно торговать у онлайн-брокеров с помощью CFD. Они позволяют получать прибыль от роста или падения индексов. Доступны самые популярные контракты на индексы: CAC 40, DAX, S&P 500, NASDAQ 100 и т. д. Принцип работы прост: вы покупаете контракт на покупку или продажу в количестве лотов, определенном вашим брокером. У разных брокеров оно разное, поэтому перед торговлей индексными CFD стоит протестировать соответствующую платформу.

Индексные ETF

ETF - также отличный способ получить доступ к индексам. Эти фонды стараются точно копировать индексы фондового рынка. Они похожи на взаимные фонды, но котируются на фондовой бирже и торгуются в течение дня. Это означает, что ими можно активно торговать, но ETF лучше всего подходят для долгосрочного инвестирования. Они позволяют отслеживать динамику рынка, а не пытаться "обыграть" его, выбирая отдельные акции. ETF позволяют осуществлять пассивное управление. К примеру Lyxor CAC 40 ETF, выпущенный Lyxor (дочерней компанией Société Générale) - это ETF, который можно приобрести, чтобы отразить в своем портфеле показатели парижского индекса.

Преимущества индексов фондового рынка

• Снижение риска и стабильный рост: Одно из главных преимуществ индексов заключается в том, что они представляют собой относительно низкорисковые варианты инвестирования в акции. По своей природе они диверсифицированы и поэтому не очень волатильны. Инвестирование в них через ETF повышает ваши шансы на получение долгосрочного прироста капитала, причем делается это пассивно. Активная торговля, с другой стороны, более сложна.
• Более низкие затраты: ETF предлагают инвесторам значительную экономию. Комиссия за управление ETF варьируется от 0,05% до 1%. Однако активная торговля CFD на индексы может быть дорогостоящей, особенно если она ведется с использованием значительного кредитного плеча.
• Диверсификация: Поскольку вы инвестируете в корзину акций, вы снижаете риск. Индексы позволяют диверсифицировать весь сектор. Покупая несколько индексов, вы можете получить доступ к нескольким секторам одновременно, что было бы утомительно, если бы вы покупали акции по отдельности.

Однако у торговли индексами есть и свои недостатки, основной из которых — относительно невысокая волатильность. Другими словами, вы не можете рассчитывать на исключительную доходность, поскольку индексы не растут значительно в течение года. С другой стороны, невысокая доходность компенсируется высокой стабильностью, поэтому индексы хорошо подходят для долгосрочных инвестиций.Кроме того, при торговле CFD не стоит забывать про наличие кредитного плеча. Хотя индексы считаются стабильными, кредитное плечо в этом случае делает торговлю индексами достаточно рискованным занятием. Оно значительно увеличивает риск. Несмотря на это, индексы остаются популярным способом инвестирования для множества трейдеров благодаря своей стабильности и относительной прогнозируемости.

FAQ

Вопрос: Как рассчитываются цены индексов?
Ответ: Сегодня цена индексов рассчитывается благодаря методу рыночной капитализации, которая измеряет стоимость акций компании по отношению к общей рыночной стоимости в долларах, а также формуле взвешивания цены. Для расчета необходимо умножить количество акций компании, находящихся в обращении, на текущую рыночную стоимость акции. При таком методе компаниям, имеющим более высокую цену, придается больший вес, а значит, колебания курса этих акций будут оказывать большее влияние на текущую стоимость индекса.

Вопрос: В чем разница между торговлей индексами и торговлей акциями?
Ответ: Торговля акциями - это торговля акциями конкретных компаний. Торговля индексами - это торговля целым набором акций с помощью одного инструмента. Индекс отслеживает колебания цен на этот набор акций, используемых в качестве индикаторов общей картины фондового рынка в целом (например S&P 500), или это может быть конкретный сегмент фондового рынка, например, технологический (NASDAQ).

Вопрос: Выгодна ли торговлю индексами?
Ответ: Торговля индексами отличается относительно невысокой волатильностью, то есть рассчитывать на большой доход в краткосрочной перспективе не стоит. В то же самое время индексы — это стабильные активы, которые отлично проявляют себя в долгосрочной перспективе.