Czym są drawdowny w tradingu i jak nimi zarządzać?

Dążenie do pełnej kontroli nad rynkami jest celem większości traderów. W idealnym przypadku oznacza to wyeliminowanie wszystkich strat, odmowę podejmowania decyzji pod wpływem emocji i nigdy nie dokonywanie transakcji w oparciu o irracjonalne kryteria. Niestety, niemożliwe jest przewidzenie wszystkich ruchów na rynku i poruszanie się po nim bez popełniania błędów. W handlu, podobnie jak w inwestowaniu, okresy strat, znane jako wypłaty, są faktem. Jak zarządzać wypłatami w handlu? Dowiedzmy się tego w tym artykule.

Co muszę wiedzieć o wypłatach w handlu?

Wypłata w handlu to spadek kapitału tradera w porównaniu do poprzedniego szczytu w określonym okresie. Jest on często wyrażany w procentach, ale może być również zdefiniowany w dolarach, jeśli jest to bardziej istotne dla konkretnego tradera. Na przykład, jeśli saldo rachunku handlowego osiągnie 10 000 euro, a następnie spadnie do 9 000 euro przed ponownym wzrostem powyżej 10 000 euro, oznacza to, że na rachunku wystąpiła wypłata w wysokości 10%.

Należy zauważyć, że wypłata jest ważna dla oceny zmienności i ryzyka związanego z inwestycją. Mierzy głębokość spadku od poprzedniego szczytu. W ten sposób wskazuje, jak rachunek inwestycyjny lub handlowy może zachowywać się w niekorzystnych warunkach rynkowych.

Różnica między drawdown a stratami

Należy również pamiętać, że drawdown jest nie tylko miarą strat, ale także miarą zmienności. Gdy wartość aktywa lub rachunku pozostaje poniżej poprzedniego szczytu przez dłuższy czas, potencjalna wypłata wzrasta. Oznacza to, że odzyskanie pozycji może wymagać więcej czasu i wysiłku. Co więcej, gdy inwestor szacuje wypłatę, powinien zdecydowanie wziąć pod uwagę czas potrzebny do pełnego odzyskania pozycji po spadku.

Co więcej, krótkoterminowa wypłata jest łatwiejsza do zarządzania niż długoterminowa wypłata, ponieważ szybkość odzyskiwania inwestycji jest kluczowym czynnikiem. Konieczne jest jednak również rozróżnienie między wypłatami a stratami. Ogólnie rzecz biorąc, wypłaty odnoszą się głównie do wyników od szczytu do dołka. Straty to zazwyczaj różnica między ceną zakupu a bieżącą ceną aktywów lub ceną wyjścia.

Jak obliczyć drawdown handlowy?

Aby obliczyć drawdown handlowy, konieczne jest określenie maksymalnej redukcji kapitału w stosunku do poprzedniego maksimum. Wskaźnik ten jest zwykle wyrażany w procentach. Rozważmy przykład: kapitał początkowy wynosi 100 euro. Aby określić wypłatę, należy porównać tę kwotę z najwyższym punktem, jaki osiągnęło konto. Powiedzmy, że maksymalna wartość rachunku wynosiła 120 euro, a następnie spadła do 70 euro. Wypłata będzie równa różnicy między tymi wartościami - 50 euro (120 euro - 70 euro).

Wzór na obliczenie wypłaty w procentach jest następujący: Drawdown (DD)% = ((Pmax - Pmin) / Pmax) * 100. Gdzie Pmax to maksymalny osiągnięty poziom kapitału, a Pmin to minimalna wartość kapitału po poprzednim szczycie.

Wypłaty odzwierciedlają spadek kapitału na rachunku tradera, w szczególności od szczytu do dołka. Dlatego ważne jest, aby pamiętać, że dno można określić dopiero po osiągnięciu nowego szczytu. Powinieneś również zdawać sobie sprawę, że wypłata nie reprezentuje straty jako takiej, ale ruch od szczytu do dołka w stosunku do pierwotnej kwoty depozytu.

Tak czy inaczej, wypłaty są nieuniknione w handlu. Na przykład, jeśli Twój kapitał osiągnął szczyt na poziomie 150 euro, a dołek na poziomie 110 euro (zaczynając od kapitału początkowego w wysokości 100 euro), całkowita wypłata wyniosłaby 40 euro (150 euro - 110 euro). Chociaż Twój portfel mógł osiągnąć zysk w wysokości 50%, nadal odnotowałeś wypłatę w wysokości 27% w tym okresie.

Jak ważne są wypłaty w handlu?

Znaczenie wypłat w handlu i inwestowaniu jest nie do przecenienia. Wypłaty służą jako barometr do oceny ryzyka i odporności portfela. Odzwierciedlają one rzeczywistość, w której rynki finansowe podlegają zmienności i wahaniom. Co więcej, mogą one mieć znaczący wpływ na kapitał inwestora.

Najważniejszym aspektem wypłat jest ich związek ze zwrotami. Im większa wypłata, tym więcej wysiłku wymaga powrót do pierwotnego poziomu kapitału. Na przykład wypłata w wysokości 1% nie wydaje się niepokojąca, ponieważ wymaga zwrotu w wysokości 1,01%, aby powrócić do poprzedniego poziomu.

Jednak wypłata w wysokości 50% wymaga zwrotu w wysokości 100%, aby odzyskać pierwotną inwestycję. Jest to znacznie trudniejsze zadanie, a w niektórych sytuacjach wręcz niemożliwe. Procent wymagany do odzyskania wypłaty jest często określany jako „ryzyko wypłaty”. Podkreśla to potencjalnie ogromny problem związany z odzyskiwaniem środków.

Jak można ograniczyć wypłaty w handlu?

Aby ograniczyć wypłaty w handlu, należy przestrzegać kilku ważnych wskazówek. Dywersyfikacja odgrywa kluczową rolę w ograniczaniu ryzyka związanego z wypłatami. Dlatego staraj się nie koncentrować wszystkich swoich inwestycji w jednym obszarze. Dywersyfikując swój portfel, będziesz w stanie lepiej wytrzymać poważne spadki na rynku. Na przykład posiadanie złota może działać jako zabezpieczenie przed inflacją i okresami recesji, podczas gdy dodanie akcji może zapewnić możliwości wzrostu. Nie należy zapominać o towarach, takich jak ropa naftowa, na które popyt rośnie wraz ze wzrostem gospodarczym. Dobrze wyważona dywersyfikacja pomoże zminimalizować straty.

Właściwe zarządzanie ryzykiem jest podstawową zasadą dla każdego inwestora. Nawet przy solidnej strategii handlowej, słabe zarządzanie ryzykiem może prowadzić do znacznych strat. Dlatego też należy unikać pozycji z nadmiernie dużymi lotami i utrzymywać spójność w wielkości zleceń. Pozwoli ci to dokładnie określić kwotę, jaką ryzykujesz stracić w każdej transakcji. W ten sposób będziesz mieć lepszą kontrolę nad swoimi inwestycjami. Co więcej, większa kontrola oznacza mniejsze potencjalne straty.

Podsumowanie

Wypłaty mogą wydawać się zniechęcające, ale jeśli nauczysz się prawidłowo je oceniać i zarządzać nimi, mogą być przydatnym narzędziem do analizy ryzyka i opracowywania inteligentniejszych strategii. Im lepiej rozumiesz swoje wypłaty i im lepiej możesz nimi zarządzać, tym pewniej będziesz w stanie dążyć do swoich celów finansowych, zamieniając tymczasowe niepowodzenia w kamienie milowe do sukcesu.