Технический или фундаментальный анализ: Что лучше?

Технический и фундаментальный анализ являются двумя основными столпами вашей торговой или инвестиционной деятельности и дополняют друг друга. Исключение одного или другого из вашего инструментария может только навредить вам. Это не значит, что чисто технический трейдер, работающий с торговыми системами, должен также проводить тщательный фундаментальный анализ актива, которым он торгует, или что фундаментальный аналитик должен также проводить тщательный и детальный технический анализ. Но любой технический аналитик должен знать фундаментальные факторы, определяющие цену актива, которым он торгует, а любой фундаментальный аналитик должен учитывать некоторые принципы технического анализа перед инвестированием.

Верно и то, что фундаментальные аналитики, как правило, всегда используют графики и некоторые вспомогательные индикаторы, в то время как технические аналитики часто совершают ошибку, не интересуясь фундаментальным анализом рынка, на котором они работают. Хороший трейдер будет использовать и технический, и фундаментальный анализ, даже если он предпочитает отдавать предпочтение тому или иному инструменту!

Есть великие инвесторы, такие как Уоррен Баффет или Джордж Сорос, которые основывают свои состояния на фундаментальном анализе, и другие, такие как Александр Элдер или Пол Роттер, которые специализируются на более технической торговле. Как правило, инвесторы отдают большее предпочтение фундаментальному анализу, поскольку их стратегии больше ориентированы на цену актива, в то время как трейдеры специализируются на техническом анализе, поскольку их стратегия основана на цене актива.

Методы технического и фундаментального анализа

Фундаментальный анализ фокусируется на изучении ценности актива, а затем сравнивает ее с рыночной ценой, чтобы обнаружить возможную инвестиционную возможность. А технический анализ фокусируется на изучении динамики цены актива, то есть ее движения, с целью выявления возможной торговой возможности.

Инструменты фундаментального анализа

Инструменты, используемые в фундаментальном анализе, зависят от типа рынка или торгуемого актива. Например, фундаментальный анализ, применяемый к акциям, фокусируется на балансовых отчетах, положении на рынке, отраслевых исследованиях и использует такие инструменты, как изучение денежных потоков, бухгалтерские коэффициенты, другие экономические данные.

Однако фундаментальный анализ, применяемый к сырьевым товарам, совершенно иной и отличается в зависимости от сектора (энергетические, сельскохозяйственные или промышленные товары), а также от самого товара. Например, кукуруза, которая является зерновым продуктом, требует иного фундаментального анализа, чем соя, которая является масличной культурой, хотя оба эти товара являются сельскохозяйственными. То же самое относится и к фундаментальному анализу валют и индексов фондового рынка, которые являются более макроэкономическими по своей природе.

Инструменты технического анализа

Инструменты, используемые в техническом анализе, очень разнообразны и включают в себя как графики, так и технические индикаторы. Технический анализ в основном основан на использовании этих инструментов для создания системы или стратегии, которая будет генерировать торговые сигналы или просто предупреждения. Такие торговые стратегии могут быть ручными, автоматизированными или полуавтоматизированными.

Какой анализ сложнее: фундаментальный или технический?

Все зависит от уровня глубины, которую мы хотим охватить в том или ином виде анализа. Оба вида анализа могут быть простыми и доступными каждому, если мы изучаем их на базовом уровне, или же чрезвычайно сложными, требующими глубоких знаний в других смежных дисциплинах, если мы решили специализироваться на них.

Фундаментальный анализ можно проводить на достаточно базовом уровне. Для этого нужно знать немного об основах, которые движут рынком и активом, в котором мы работаем. Но его можно применять и на более продвинутом уровне, используя сложные статистические и эконометрические программы, требующие знания специальных языков программирования, таких как Python или R.

То же самое можно сказать и о техническом анализе. На самом базовом уровне он доступен любому, кто потратит немного времени и усилий, но его можно использовать и на очень продвинутом уровне, с помощью автоматизированных систем. Они уже требуют знания таких языков программирования, как C, C++, Java и т. д., или даже включать инструменты, которые выходят за рамки простого использования технических индикаторов. Например, количественные или эконометрические исследования с использованием таких Python или R.

Степень адаптации фундаментального анализа

Фундаментальный анализ очень специфичен. Это означает, что вы не можете применить одну и ту же методологию к любому рынку, сектору или активу, и чем больше вы специализируетесь на этом виде анализа, тем более специфичным он становится. Другими словами, фундаментальный анализ имеет низкую степень адаптации к различным рынкам. Если вы специализируетесь на фундаментальном анализе акций, эта методология будет бесполезна для вас при анализе, например, нефтяных фьючерсов.

Степень адаптации технического анализа

С точки зрения степени адаптации к различным рынкам и активам технический анализ имеет явное преимущество перед фундаментальным, поскольку он гораздо более универсален. Даже если вы используете глубокий технический анализ, вы все равно можете применить его к любому рынку и сектору. Универсальность технического анализа - одна из причин, почему трейдинг стал таким популярным. Как только методология изучена, ее можно применить практически к любому рынку и продукту, хотя помните, что вы всегда должны использовать, помимо фундаментального анализа, фундаментальный анализ, применимый к рынку, на котором вы торгуете.

Заключение

Технический и фундаментальный анализ очень важны и должны применяться вместе для достижения наилучших результатов. Поскольку фундаментальный анализ требует большой самоотдачи, это вынуждает нас сократить количество рынков или активов, на которых мы можем торговать, и нам придется специализироваться. Но это и хорошо. Профессиональный трейдер всегда специализируется на одном рынке или секторе. Неопытный трейдер - это тот, кто компульсивно торгует многими ценными бумагами, не зная их досконально.

FAQ

Вопрос: Какой вид анализа подходи для обучения?
Ответ: Фундаментальный анализ ускоряет ваше обучение и получение опыта. Мы рекомендуем вам выбрать несколько акций для торговли и специализироваться на них, пытаясь понять фундаментальные факторы, которые определяют цену, и чем глубже, тем лучше.

Вопрос: Какие самые распространенные ошибки?
Ответ: Одна из самых распространенных ошибок в трейдинге - это мания инвестировать во множество различных активов. В этом виноваты брокеры, особенно внебиржевые (Forex, CFD). Они обычно предлагают вам доступ к любому типу рынка и актива, с бесплатными данными в режиме реального времени и низкими комиссиями.